量化基金最为纯粹的科技指数以是应民众恳求 ， 这回我又填补了少许新的种类 ， 例如海外新能源 ， 医药消费宽基等 。
正在西格尔的 《 股市长线法宝 》 里有一章说到 ， 持久来看 ， 股权 、 reits 、 房地产的收益率都要高于债权类资产 。
而权力类内里 ， 除了A股以外 ， 美股和A股就可能组成比力好的对冲后果 。
例如正在大A股进入熊市时 ， 要是美邦能支撑强劲的经济发扬态势 ， 那么就会有更好的对冲发扬 。
最楷模的 ， 例如正在15年 ， 当时咱们由于放宽融资杠杆 ， 炒出了一波注水牛 ， 自后正在资产被炒到首要高估名望之后 ， 墟市也是迎来了一波暴跌 。
沪深300正在15年6月到16年1月短短五个月 ， 就暴跌了45% ， 而标普500和纳斯达克100时代则根基没奈何跌 。
所以要是正在15年A股进入史籍高估时 ， 咱们能妥贴止盈A股 ， 增配相对不贵的美股 ， 如此就可能极洪流准躲事后续的股灾 。
以是正在权力类的设备上 ， 除了A股主动基金或者宽基指数 ， 我们重心可能阔别设备的 ， 即是美股的宽基 ， 例如标普500和纳斯达克100 。
标普500比拟纳斯达克100 ， 缺乏了少许科技含量 ， 但它更周详 。
固然它也有微软 、 谷歌 、 苹果等几家巨无霸公司 ， 但它同时尚有强生 、 辉瑞 、 摩根大通 、 保洁 、 美味可乐等一系传记统医药 、 金融 、 消费等巨头 。
而纳斯达克100 ， 则是剔除掉医药 、 消费 、 金融这些板块后 ， 最为纯粹的科技指数 ， 内里除了FAMAG等软科技 ， 尚有特斯拉 ， 英伟达 、 思科等顶级硬科技公司 。
从史籍发扬来看 ， 纳指100略优于标普500 ， 但从回撤和动摇的角度来看 ， 标普500发扬更好更安宁 。
好 ， 题目来了 ， 纯粹的阔别美股基金是否足够 ， 要不要搞点其他邦度的呢 ？
因为美股里的上市公司已根基告竣生意环球化 ， 正在消费 、 医药 、 科技 、 金融等各行各业都有巨头 ， 以是阔别设备美股宽基就仍旧足矣 。
目前邦内的QDII基金中 ， 可能构造的邦度首要有日本 、 越南 、 印度 、 德邦 、 英邦等 。
越南 ， 这几年低端造造业正正在迅猛发扬 ， 良众巨头从中邦往越南转变 ， 就和咱们21实践初欧美像咱们转变一律 ， 必定另日也是一个高危急 ， 高收益的墟市 。
这些对应的都有跟踪的指数基金 ， 例如日经225 ， 越南VN30 ， MSCI印度 ， 德邦选DAX30 ， 英邦富时100等等 …… …
例如天弘越南要旨 ， 因为墟市还处正在萌芽期 ， 以是组织和咱们早期的沪深300仿佛 ， 权重股根基都是金融地产为主 。
而德邦DAX ， 行为老牌工业强邦 ， 权重股则大众都是工业造造公司 。
因为这类指数行业更纠合 ， 要是没有满盈的认知 ， 不创议去寡少构造 。
好 ， 说完了海外墟市的宽基 ， 尚有良众行业要旨基金 ， 也可能眷注 。
回到著作方才那张外格 ， 我也总结了几个行业要旨的种类 。 目前海外咱们能买到的行业要旨 ， 主倘若四大板块 ： 消费 、 医药 、 科技 、 新能源 、 古板能源 。
目前QDII基金内里 ， 有标普美邦品格消费/标普环球高端消费等指数基可选 。
要是要比较的话 ， 环球高端消费指数的史籍事迹失容于标普可选消费不少 （ 2014/3-2023/6 ， 环球高端消费收益84% ， 标普可选消费收益135% ） 。
消费板块行为一个环球公认的安宁长牛板块 ， 只消遇上大的回调机遇 ， 都可能探究入手 。
海外医疗要旨倾向 ， 则有标普500医疗等权/标普环球1200医疗保健/标普生物工夫/纳斯达克生物工夫等指数基金 。
标普环球1200医疗指数 ， 遮盖了环球市值靠前的悉数医疗巨头 ， 特地周详 。
而标普500医疗 ， 则惟有正在美邦杀青上市的医疗公司 ， 数目相对少少许 ， 例如像罗氏和诺华 ， 指数就没包蕴了 。
ps ： 比拟标普环球1200医疗的市值加权 ， 标普500医疗等权仍旧等权重指数 ， 以是不生计强者恒强的效应 。
至于其他的标普生物工夫和纳斯达克生物工夫指数 ， 内里首要包蕴的都是中小盘生物科技型医药股为主 ， 仿佛于咱们邦内的立异药ETF 。
固然这俩个指数事迹也还不错 ， 但危急动摇更大 ， 加上比力小众 ， 就不做周到推选了~
从1995/2-2023/6的十七年史籍事迹来看 ， 标普500医疗小优于标普环球1200医疗 （ 标普500医疗收益13倍 ， 标普1200医疗收益10倍 ） ， 但没有明显的上风 。
医疗要旨则是当下防守性很强的板块 ， 和消费 、 科技俩一道并称为长牛的行业之一 。
从这四大指数中 ， 这两年来标普生物工夫相对回调最大 ， 弹性也最大 。
标普讯息科技和纳斯达克100实在特地相像 ， 史籍事迹也不分手足 （ 2012/5-2022/5十年间标普科技收益4.2倍 ， 纳100为3.8倍 ） 。
它俩最大的区别就正在于 ， 标普讯息科技没有亚马逊 、 谷歌 、 FB 、 特斯拉 ， 但苹果和微软加起来却占了指数的靠近一半权重 ！
科技板块行为持久最强板块 ， 自身由于估值高 ， 受加息境遇影响也很大 ， 以是2022年加息大幅回调 。
邦内跟踪的环球新能源车指数有两个 。 最先是彭博环球新能源汽车指数 ， 采用的是市值加权 。
彭博环球新能源汽车指数 ， 因为选取市值加权 ， 至公司确定会占比更众些 。
指数恳求个股属于 ： 汽车 、 新能源汽车组件 、 电池 、 氢燃料电池或原原料等行业 。
像特斯拉 、 日本电产 （ top电机 ） 、 蔚来 、 小鹏 、 宁德期间 、 尚有车机芯片巨优等 ， 都有了 。
前十大内里也有咱们耳熟能详的公司 ， 例如妄念 、 本田 、 小鹏这种做整车造造的 。
当然也有少许做汽车配件的公司 ， 例如安森美做汽车芯片 ， 博格华纳 、 维思顿 、 康明斯做汽车电子体系等等…
但这个指数是采用的等权重个股的加权本领 ， 雨露均沾 ， 以是像特斯拉宁德这种就没出此刻前十大 。
事迹方面 ， 以我这里能查问到的标普新能车为例 ， 从2015年到2023年也算和中证新能车也算是打的有来有回 。
但因为标普环球新能车从21-23年暴跌了50%+ ， 以是动摇还挺激烈的 。 可换个角度看 ， 海外新能车，弹性也大
能源要旨倾向 ， 有标普石油自然气上逛 ， 道琼斯美邦石油拓荒与坐褥 ， 标普环球石油 ， 标普环球精选自然资源等种种指数 。
这四只指数基金的大致投向 ， 主倘若买入环球头部的石油自然气股票 ， 例如巴西石油 ， 西方石油 ， 哥伦比亚邦度石油等等…
个中几个指数的首要区别就正在于 ， 前两者首要跟踪美邦的石油自然气股票 ， 后两者跟踪环球的石油自然气股票 ， 周围略有分歧~
华宝跟踪的标普美邦石油 ， 和中银跟踪的标普环球自然资源 ， 是等权重指数 ， 越发阔别 。
广发的道琼斯环球石油拓荒与坐褥 ， 和华安的标普环球石油 ， 则是市值权重加权的指数~
总的来说 ， 能源板块属于强周期性板块 ， 板块发扬和资源价值挂钩 ， 走势诡异 ， 很难以预测 。
比如22年加息缩外 ， 加上俄乌冲突的原因 ， 不管是美帝仍旧咱们的消费医药科技 ， 都整体扑街了 ， 但石油自然气却价值暴涨 ， 成了yyds 。
然而论持久效益 ， 这类基金发扬仍旧差点旨趣 ， 咱们从13.6-23.6十年发扬来看 ， 发扬都特地寻常 。
而标普环球石油指数 ， 创设近二十年的发扬 ， 惟有年化5.4% ， 远掉队于标普500和纳斯达克100 。
以是周期型的基金 ， 只适合专业人士 ， 这类基金自身无法制造更众的效益和代价 ， 净值动摇激烈 ， 我并不是尤其推选诸位去重心做设备 。
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