资金有去无回？跨境炒股这些坑不得不防中新经纬2月18日电 (高铂宁 薛宇飞)近年来，内地投资者对环球资产设备需求大增，跨境互联网券商交易一度颇为炎热。而今，跟着禁锢众次发文指其交易正在音讯安闲、证券执照和资金跨境等方面存正在合规性题目，跨境券商正在境内拓客情景一经光鲜降温，然而，前期通过跨境券商投资的一面用户仍正在管理“出金贫窭”等题目。
境外银行卡是投资者通过跨境券商安祥投资邦际市集的需要器材。克日，中新经纬正在富途证券开户后，见知客户司理自身还没有相应的境外银行卡。富途证券客户司理则复兴称，“咱们通过客户清晰到少少市集上银行卡收拾的音讯，简直须要劳苦您以银行动准”，随后通过正在线文档发来了香港南洋贸易银行的开户设施。
运用过跨境券商任职的投资者米燕对中新经纬流露，正在她2021年1月开户时，富途证券的客户司理也用雷同的线大上市银行华美银行发行的Velo卡行为境外卡，但并未提示该银行也许闪现的锁卡危害，她于2021年8月发掘华美银行Velo卡被锁定，也就无法出金。“港股和美股我都有投资，锁卡涉及的金额折合港币共计5万众。权且不设计动这一面资金了，也不入金了。”
浏览联系的投资者社群，可能看到，有不少运用跨境券商的境内投资者都曰镪了雷同的题目。另一位出金有颇众周折的投资者时简也对中新经纬流露，自身有雷同经过，最终通过境外恩人才辗转从华美银行转出资金。“我是2021年5月实行开户的。当时华美银行是富途引荐的，厥后发掘无法出金后，我通过我境外的恩人，将资金先从华美银行卡转到我恩人卡上，再由恩人汇群众币给我。”时简还称，假使自身没有可托的境外恩人，出金确实很贫窭，此次经过令她感想跨境券商任职存正在危害，以来不设计无间运用了。
中新经纬也属意到，正在老虎邦际官方网站上有一题为“境外卡正在手，进出金无忧”的页面，可用于递交申办境外银行卡的申请，此中银队伍外搜罗星展银行、华美银行、SIB准则邦际银行等。而正在页面下方，也注有一则免责声明：“此指引旨正在助助用户清晰办卡联系流程，因联系银行、外管局计谋调治或其他成分影响，老虎邦际无法确保此指引实质确实切性、有用性及及时性，亦无法担负用户因为此指引遭致的任何吃亏。”
现实上，自2017年起，中邦境内住户购汇时均需填写《个体购汇申请书》，昭彰购汇不得用于境外买房、证券投资等。上海申伦讼师事情所夏海龙讼师对中新经纬指出，依据《外汇处置条例》《个体外汇处置步骤》等准则法则，境内个体向境外直接投资或者从事境外有价证券、衍出产品发行、往还，该当依据邦务院外汇处置部分的法则收拾注册，或者通过银行、基金处置公司等及格境内机构投资者实行境外固定收益类、权力类等金融投资。“于是苛酷来说，只须境内个体购汇列入境外投资的行动没有依据上述法则实行，即是不对规的。”
然而，正在现实操作中，投资者伪造购汇原由从而跨境炒股的行动数睹不鲜，一经是市集公然的神秘。
中新经纬正在与跨境券商客户司理和其他客服职员疏导时也发掘，与港美股投资者集体的不对规换汇同时存正在的是，目前众家跨境券商的客户司理正在先容入金流程时均很属意不与“换汇”一事牵连干系，言语间用词苛谨，或是为了避免被定性成“诱导用户换汇炒股”。
据中新经纬清晰，上述可开境外卡的银行中，中资港卡的开卡门槛集体较高，且耗时较长，无形中阻住了一批潜正在投资者。
以中邦民生银行的民生香港卡为例，开卡的存入资金门槛为30万群众币以上资产(不限于存按期、理财、基金、保障等)，其它还须要身份证、护照或港澳通行证和地方阐明，才力正在内地分行指定网点收拾内地睹证开户。
比拟之下，几款门槛较低、开通步骤便捷的境外卡则成为了港美股投资者运用的“网红卡”。以华美银行Velo卡为例，其初次入金金额不低于2500美元即可，还能完毕线上长途开户。正在中新经纬与跨境券商用户交换的流程中，有众位受访者流露自身正在选取境外开户银行时听从了来自券商客户司理处的音讯。也即是说，跨境券商并不直接给用户供应换汇或资金出境的处置计划，但会供应境外银行开户设施指引。
中新经纬运用华美银行APP“Velo by East West Bank”时发掘，目前正在新用户注册流程中，该银行对境外证券投资所带来的销户危害有所提示，央求中邦大陆境内客户听命外汇处置计谋，包管购汇和汇款交易的的确性及合规性，并昭彰提到“华美银行有权对违反联系外汇处置计谋的行动选用相应的要领，搜罗退回汇款、销户等”。中新经纬拨打华美银行客服热线咨询联系事宜，对方流露合于被锁卡与销户的简直来历，均属于银行内部计谋，无法显露。
时简众方辗转处置了出金题目，而关于5万余元港币难以出金的米燕来说，最令她感觉不满的是，券商客服职员此前未指引雷同的危害，而正在她发掘锁卡无法出金之后，富途客服只见知她出金须要境外卡，便再无后话。“当初念买股票，也是历经千辛万苦，然而有人教你入金，客服立场好得不可；现正在华美卡被锁了，出金贫窭，客服爱答不睬。”
跨境券商客户司理的雷同外述和做法是否适当现阶段的国法禁锢央求？对此，董毅智讼师流露，正在现实金融类任职流程中，也许有些机构用此类话术等式样来规避联系禁锢危害。“我个体以为不行通过这种话术齐全屏障整个联系的不对规题目，也不行减轻它真正所同意担的国法职守。”
记者就投资者曰镪的雷同逆境及有何包庇要领向联系券商实行了求证，老虎邦际联系人士流露：老虎后台提取资金功效都是寻常的，假使客户正在提取资金时因银行计谋、礼貌等来历碰到题目，客户须要自行与相应银行清晰情景。“老虎行为券商不会供应银行联系交易，也无法节制或者影响客户的开户银行联系交易的历程，这一点咱们对客户有相应的提示。”上述人士称。
富途回应中新经纬称，富途出金到联系银行通道不受任何影响，富途行为一家香港券商并未供应银行联系交易，也无法节制或影响客户的开户银行联系交易的历程，对客户也有相应的提示；但本着对用户负职守的规则，我方一经主动与华美银行方疏导。
华美银行则反应称：“银行长途开户任职由来已久，整个的数字银行平台都勉力于恭敬并听命外地的国法和准则。相合账户的开户和闭塞，会根据银行产物的简直礼貌和条目与条件来实行开户和合户流程。关于账户已被闭塞的客户，假使其适当开户央求并有此须要，客户齐全可能从头开户并实行寻常往还，或正在听命外地国法准则的条件下，客户也可能随时将其正在我行开立的账户内的余额转出至外地银行账户。”
招商银行发外的《2021中邦个人财产申报》显示，2018年至2020年，中邦大陆个体境外投资年均复合延长率约21%。这段工夫，恰是跨境券商港股、美股打新投资发扬最为炎热的时刻，诸众投资者正在此时代开户。
苛酷来说，依据中邦证券禁锢机构的法则，中邦内地住户可能通过及格境内机构投资者(QDII)轨制购置由海外市集股票组成的基金，或者通过“沪港通”“深港通”机制直接营业香港市集的标的股票。而跨境互联网券商则通过持有境外执照的境外子公司，给中邦境内客户供应港美股投资任职。
即使两大跨境券商的上市主体富途控股和老虎证券均未正在最新财报中对公家披露各自中邦内地入金用户的精确数字，但中邦内地住户无疑是其紧要的客户群体。与此同时，两家券商均正在财报中招供本身正在中邦境内的合规题目存正在必然危害。老虎证券正在比来一份年报的危害提示中写道，公司“也许无法得回或支持整个需要的执照、许可证和接受……十分是正在中邦或与中邦住户相合的情景下”。富途控股也提到，“中邦政府对泉币兑换、跨境汇款和境外投资的节制也许会直接影响到咱们平台促成的往还量。”
从企业架构来看，富途正在纳斯达克上市实体富途控股有限公司注册于开曼群岛，得到了香港联系金融执照的是子公司富途证券邦际(香港)有限公司，其旗下APP“富途牛牛”的开荒者则是内地实体深圳市富途汇集科技有限公司。老虎证券的企业架构也与之雷同，据悉，老虎邦际总部位于新加坡，研发核心位于中邦，而其正在纳斯达克上市的主体向上金融科技控股公司(UP Fintech Holding Limited)同样注册于开曼群岛。
对此，上海正策讼师事情所董毅智讼师告诉中新经纬，从联系准则的角度来说，此类跨境券商正在中邦境内的展业行动应属于其行使现有礼貌毛病所实行的套利。
依据富途控股2021年第二季度未经审计财报，截至申报期末，公司环球注册用户数冲破1500万，开户客户数达232万，付费客户数冲破100万。而依据老虎证券告示的2021年二季报，截至申报期末，公司开户客户数达164.9万，入金客户数达52.9万。
跟着跨境券商客户数目水涨船高，何如包庇投资者的权力更成为重中之重。董毅智流露，正在现阶段，要包庇运用跨境券商的投资者权力确属难点，由于每个邦度和区域金融禁锢的标准差异，实用的法系与联系的国法法则也差异，一朝中心发作牵连，情景将相当繁复。“这也是央行频频夸大和提示跨境券商危害的来历，由于它不适当邦度的联系国法规制。”
董毅智对投资者指出，岂论是正在反洗钱、外汇管制如故证券往还的角度，都创议群众通过合理合规的步骤实行投资。鉴于跨境券商联系交易的繁复性，也许正在实务中很难完毕，“那么投资者起码该当节制自身的仓位”。
夏海龙指引投资者，资金安闲是通过跨境券商列入境外投资的最大危害，从国法角度看，跨境券商的脚色雷同于协助境内个体列入境外投资的中介机构，其对投资人与境外金融机构间的投资干系并不直接担负国法后果。至于正在投资人曰镪牵连或贫窭时跨境券商是否有负担供应需要的指示、协助，则齐全依赖于两边的用户答应商定，更依赖于跨境券商是否主动施行其对用户的合同负担，但这种协助负担险些都不属于对用户资金安闲的担保。
他创议，境内个体合法列入境外投资的式样、渠道有昭彰的法则，通过其他任何式样变相列入境外投资都存正在雄伟不确定性和资金危害，况且一朝曰镪牵连也很难通过国法途径处置。是以对投资者来说，首要的自我包庇要领即是必然要通过合法渠道列入境外投资。(文中米燕、时简为假名)(中新经纬APP)
