煤炭、天然气的单位采购价格上升2023年9月1日中国银行外汇理财贵所于2023年4月16日出具的《闭于济南圣泉集团股份有限公司向特定对象发行股票申请文献的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2023〕237号）（以下简称“《审核问询函》”）已收悉，济南圣泉集团股份有限公司（以下简称“圣泉集团”、“发行人”或“公司”）与中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）、北京邦枫状师事件所（以下简称“发行人状师”）、信永中和司帐师事件所（特地一般合资）（以下简称“申报司帐师”）对反应观点所提题目举行了当真辩论与核查，就须要发行人及各闭连中介机构做出书面解说和核查的相闭题目逐项落实，本着刻苦尽责、老实取信的规矩就《审核问询函》所提题目举行了逐项复兴，请予审核。
一、如无出格解说，本复兴陈诉中行使的简称或专着名词与《济南圣泉集团股份有限公司向特定对象发行A股股票召募仿单（申报稿）》中的释义无别。正在本复兴陈诉中，合计数与各分项数值相加之和正在尾数上存正在分歧，均为四舍五入所致。
遵循申报质料，公司首要从事合成树脂及复合质料、生物质化工质料及闭连产物的研发、临蓐、出售等。公司本次发行的对象为实质操纵人唐地源，拟以现金方法全额认购。
请发行人解说：（1）公司实质操纵人唐地源认购的来历及首要商酌，公司控股股东唐一林未介入本次认购的来历；（2）认购资金来历，是否为自有资金，是否存正在对外召募、代持、机闭化铺排或者直接间接行使公司及其干系方资金用于本次认购的景遇；是否存正在公司直接或通过好处闭连倾向认购对象供给财政资助、赔偿、允许收益或其他允诺铺排的景遇；（3）实质操纵人及其操纵的干系方从订价基准日前六个月至本次发行告竣后六个月内是否存正在减持境况或减持谋略，如是，就该等景遇是否违反《证券法》等闭连章程揭橥明晰观点；如否，请出具允许并公然披露；（4）公司及控股、参股子公司是否从事房地家产本次召募资金是否投向房地产闭连交易。
（一）公司实质操纵人唐地源认购的来历及首要商酌，公司控股股东唐一林未介入本次认购的来历
近年来发行人交易周围渐渐增添，发行人2020年度、2021年度及2022年度告终贸易收入折柳为831,910.12万元、882,460.25万元和959,773.87万元。跟着公司交易周围的拉长，发行人资金需求相应扩张，截至2022年末，发行人货泉资金余额86,018.41万元，较2021年末降落66.15%，处于相对重要形态。2022年12月末，发行人资产欠债率为30.07%，短期借钱、永远借钱、一年内到期的非活动欠债和永远应付款等有息欠债合计金额抵达174,068.80万元。
唐地源认购本次向特定对象发行的股票，能够实时知足发行人资金需求、优化发行人资金机闭，低重发行人资产欠债率，有用缓解偿债危险，为发行人继续、安祥发扬奠定了基本。同时，唐地源全额认购本次向特定对象发行的股票，外现了其对发行人来日发扬的要紧撑持，亦外达了其对发行人来日发扬的决心。
遵循中证登上海分公司出具的《兼并一般账户和融资融券信用账户前200名明细数据外》（权力注册日：2023年6月30日），截至2023年6月30日，发行人实质操纵人唐一林、唐地源合计持有公司19.47%的股份，若本次向特定对象发行遴选面向市集及格投资者发行，按本次发行上限69,850,640股盘算，发行告竣后公司实质操纵人持股比例将降落至17.87%，晦气于发行人实质操纵权的安祥。如由唐地源全额认购本次向特定对象发行的股票，则实质操纵人持股比例将上升至 26.06%，有助于提拔实质操纵人的持股比例、维系发行人操纵权的安祥。
行为公司的实质操纵人之一，唐地源先生自2005年往后历任圣泉集团董事会秘书、履行总裁等高级约束岗亭，现任圣泉集团董事、总裁，正在筹办约束层面为公司的高速发扬做出了高出孝敬。本次发行前，公司实质操纵人唐一林、唐地源折柳持有圣泉集团140,482,995股、11,927,802股，两位实质操纵人持股数目分歧较大。公司控股股东唐一林未介入本次认购，一方面为撑持唐地源进一步提升持股比例，另一方面商酌到唐地源行为公司总裁所有介入并指挥公司的筹办约束及战术计划，提升持股比例将起到优秀的慰勉效率，更有利于公司来日发扬。
（二）认购资金来历，是否为自有资金，是否存正在对外召募、代持、机闭化铺排或者直接间接行使公司及其干系方资金用于本次认购的景遇；是否存正在公司直接或通过好处闭连倾向认购对象供给财政资助、赔偿、允许收益或其他允诺铺排的景遇
1、认购资金来历，是否为自有资金，是否存正在对外召募、代持、机闭化铺排或者直接间接行使公司及其干系方资金用于本次认购的景遇
唐地源先生认购本次发行的资金来历为自有或自筹资金，不存正在对外召募、代持、机闭化铺排或直接间接行使公司及其干系方（不征求唐一林）资金用于本次认购的景遇。不存正在公司直接或通过好处闭连倾向认购对象供给财政资助、赔偿、允许收益或其他允诺铺排的景遇。唐地源先生小我征信境况优秀，认购本次发行的自有资金来历首要为唐地源先生及其父亲唐一林先生的薪酬及分红款，自筹资金首要拟通过唐一林先生质押个人股权举行贷款后借钱给唐地源先生，完全境况如下：
经盘问中邦邦民银行征信中央出具的小我信用陈诉、中邦裁判文书网、中邦履行消息公然网、信用中邦等网站，唐一林、唐地源父子不存正在数额较大债务到期未清偿的境况，不存正在尚未完结的庞大诉讼、仲裁案件，亦未被列入失信被履行人名单，其信用情状优秀。
唐一林、唐地源先生为发行人实质操纵人，圣泉集团自1994年建树往后，筹办优秀，始末众年蕴蓄堆积、分红和家当增值，唐一林和唐地源先生具备必定的经济气力。完全如下：
年度 分红计划 唐一林持股数（万股） 唐地源持股数（万股） 合计分红金额（含税）（万元）
本次发行人向特定对象发行股票召募资金总额不逾越98,210.00万元（含本数），发行股票数目不逾越69,850,640股（含本数），发行股票全额由公司实质操纵人唐地源先生以现金方法认购。唐地源先生介入认购本次向特定对象发行股票的资金首要来历于自有资金和自筹资金，个中自筹资金首要通过股权质押借钱筹集。
截至本复兴出具之日，唐一林、唐地源父子共直接持有发行人 152,410,797股，占发行人股份比例为19.47%。截至2023年8月29日，唐一林、唐地源父子持有发行人股票市值为32.08亿元。假设遵守拟股权质押贷款7亿元测算，质押比例估计不逾越实控人持股比例的50%即7,620.54万股（发行前），每股质押价钱为9.19元。
目前公司实质操纵人已与中信银行等众家金融机构举行洽叙，质押股份数目和融资金额尚未一律确定，基于发行人筹办境况及股票市集摇动境况，一家或众家金融机构将为公司实质操纵人供给股权质押借钱，估计不会组成袭击。
2、是否存正在公司直接或通过好处闭连倾向认购对象供给财政资助、赔偿、允许收益或其他允诺铺排的景遇
2023年3月10日，实质操纵人唐地源出具了闭于认购资金来历的允许，完全实质如下：“自己介入本次发行认购的资金均来自于自己合法自有资金或自筹资金，不存正在通过代持、信赖持股、委托持股等方法出资的境况，亦不存正在其他任何导致代持、信赖持股、委托持股的允诺铺排：不存正在对外召募资金介入本次认购的境况；不存正在直接或间接将圣泉集团或其他干系方（不征求唐一林）资金用于本次认购的景遇；不存正在分级收益等机闭化铺排，亦未采用杠杆或其他机闭化的方法举行融资。”
2023年3月10日，发行人出具了闭于不存正在直接或通过好处闭连倾向认购对象供给财政资助或赔偿的允许，完全实质如下：“本公司不存正在向认购对象作出保底保收益或变相保底保收益允许的景遇；不存正在直接或通过好处闭连倾向认购对象供给财政资助或者赔偿的景遇；不存正在以代持、信赖持股等方法谋取不正当好处或向其他闭连好处主体输送好处的景遇。”
综上所述，本次发行对象认购资金来历为自有资金，不存正在对外召募、代持、机闭化铺排或者直接间接行使公司及其干系方（不征求唐一林）资金用于本次认购的景遇；亦不存正在公司直接或通过好处闭连倾向认购对象供给财政资助、赔偿、允许收益或其他允诺铺排的景遇。
（三）实质操纵人及其操纵的干系方从订价基准日前六个月至本次发行告竣后六个月内是否存正在减持境况或减持谋略，如是，就该等景遇是否违反《证券法》等闭连章程揭橥明晰观点；如否，请出具允许并公然披露
遵循发行人供给的《中邦证券注册结算有限职守公司投资者证券持有改动消息（沪市）》、实质操纵人唐一林、唐地源出具的允许函，唐一林、唐地源及其操纵的干系刚正在本次发行订价基准日前六个月不存正在减持境况。
发行人实质操纵人唐一林、唐地源均已出具《闭于特守时代不减持上市公司股份的允许函》，允许实质如下；“1、正在圣泉集团本次向特定对象发行股票订价基准日（圣泉集团第九届董事会第九次集会决议告示日）前六个月内，自己及自己操纵的干系方未减持所持圣泉集团的股份。2、自己及自己操纵的干系方不存正在本次发行股票订价基准日至本次发行股票告竣时代减持圣泉集团股份的谋略；亦不存正在本次发行股票发行告终后六个月内减持所持圣泉集团股份的谋略。3、如自己或自己操纵的干系方违反前述允许而产生减持的，自己允许因减持所得的收益一起归圣泉集团一齐，并经受由此惹起的十足国法职守和后果。”发行人已正在上海证券买卖所网站公然披露了上述允许，完全详睹《济南圣泉集团股份有限公司闭于本次向特定对象发行股票认购对象允许特守时代不减持公司股份的告示》。
（四）公司及控股、参股子公司是否从事房地产交易，本次召募资金是否投向房地产闭连交易
遵循发行人供给的境内控股子公司的贸易执照、公司章程、工商档案材料，发行人及其境内控股子公司的筹办限制和主贸易务如下：
1 圣泉集团 呋喃树脂、冷芯盒树脂的研发、临蓐及出售（不含危急化学品）；发电交易；锻制用涂料、糠醛、糠醇、固化剂、三乙胺、稀释剂（不含剧毒品，制品油，第一类易制毒和第二类监控化学品）不带有积蓄方法的筹办（以上项目正在审批坎阱核准的筹办刻日内筹办）；复合肥料、有机肥料、水溶性肥料、微生物肥料、有机无机复混肥料、泥土调节剂、硅钙镁肥、液体肥、肥料原料（不含危急化学品）的临蓐和出售；聚氨脂、酚醛树脂、醋酸钠、洗濯剂、防水剂、泡沫陶瓷过滤器、发烧保温冒口套、木质素、工业纤维素、木糖、木质素胺、沥青乳化剂、减水剂、染料、油田助剂、工业水性涂料、开发水性涂料、涂料用树脂及乳液的临蓐、出售（以上不含危急化学品）；纺织用原料、助剂及辅料、针纺织品、打扮衣饰、床上用品、塑料成品（不含废旧塑料）、皮革成品、劳防用品、卫生防护用品、包装质料、新型质料、生物质石墨烯及其成品的出售；压力管道的维修与安设；压力容器的修设、安设、改制、维修；机电修筑、石油化工修筑管道的安设；锻制质料批发（不含危急化学品）；工夫任职及结果让与；进出口交易以及其他按国法、原则、邦务院肯定等章程未禁止和不需筹办许可的项目。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 合成树脂及复合质料、生物质化工质料及闭连产物的研发、临蓐和出售 否
2 圣泉新质料 许可项目：危急化学品临蓐；危急化学品筹办；医用口罩临蓐；医护职员防护用品临蓐（Ⅱ类医疗用具）；第二类医疗用具临蓐；第三类医疗用具筹办；第三类医疗用具临蓐；用于流行症防治的消毒产物临蓐；食物用纸包装、容器成品临蓐；食物增加剂临蓐；食物临蓐；食物筹办；生计美容任职；货品进出口。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以闭连部分核准文献大概可证件为准）大凡项目：化工产物生 产（不含许可类化工产物）；化工产物出售（不含许可类化工产物）；专用化学产物修设（不含危急化学品）；专用化学产物出售（不含危急化学品）；电子专用质料研发；电子专用质料修设；电子专用质料出售；高本能纤维及复合质料修设；高本能纤维及复合质料出售；合成质料修设（不含危急化学品）；合成质料出售；新质料工夫研发；生物基质料修设；生物基质料出售；轻质开发质料修设；轻质开发质料出售；开发质料出售；新型开发质料修设（不含危急化学品）；减振降噪修筑出售；涂料修设（不含危急化学品）；涂料出售（不含危急化学品）；肥料出售；石墨烯质料出售；石墨及碳素成品修设；石墨及碳素成品出售；小我卫生用品出售；医护职员防护用品批发；日用口罩（非医用）出售；日用口罩（非医用）临蓐；医用口罩批发；第一类医疗用具出售；第二类医疗用具出售；第一类医疗用具临蓐；医护职员防护用品临蓐（Ⅰ类医疗用具）；纤维素纤维原料及纤维修设；食物增加剂出售；针纺织品出售；针纺织品及原料出售；家用纺织制制品修设；打扮衣饰批发；皮革成品修设；皮革成品出售；劳动回护用品出售；劳动回护用品临蓐；石灰和石膏修设；石灰和石膏出售；非金属矿物成品修设；非金属矿及成品出售；塑料成品修设；塑料成品出售；以自有资金从事投资举止；家用电器出售；家用电器修设；家用电器研发；海绵成品修设；海绵成品出售；竹成品修设；日用木成品修设；日用木成品出售；纸修设；竹成品出售；纸成品修设；纸成品出售；化妆品批发；化妆品零售；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加。（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 酚醛树脂、环氧树脂及复合质料的研发、临蓐、出售 否
3 圣泉新质料科技 许可项目：危急化学品临蓐；危急化学品筹办。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以闭连部分核准文献大概可证件为准）大凡项目：货品进出口；化工产物临蓐（不含许可类化工产物）；化工产物出售（不含许可类化工产物）；专用化学产物修设（不含危急化学品）；专用化学产物出售（不含危急化学品）；高本能纤维及复合质料修设；高本能纤维及复合质料出售；合成质料出售；电子专用质料研发；电子专用质料修设；电子专用质料出售；新质料工夫研发；涂料修设（不含危急化学品）；涂料出售（不含危急化学品）；石墨及碳素成品修设；石墨及碳素成品出售；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；耐火质料临蓐；耐火质料出售；一般死板修筑安设任职；情况回护专用修筑修设；情况回护专用修筑出售。（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 酚醛树脂的研发、临蓐和出售 否
4 圣泉轨道交通 大凡项目:都会轨道交通修筑修设；货品进出口；工夫进出口；工程约束任职；轨道交通绿色复合质料出售；轨道交通工程死板及部件出售；高本能纤维及复合质料修设；高本能纤维及复合质料出售；合成质料修设（不含危急化学品）；合成质料出售；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；轻质开发质料修设；轻质开发质料出售；新型开发质料修设（不含危急化学品）；开发质料出售；人制板修设；人制板出售；五金产物批发；五金产物修设；耐火质料临蓐；耐火质料出售；金 属成品出售；电气修筑出售；电气修筑补缀；智能基本修设配备修设；智能基本修设配备出售；涂料出售（不含危急化学品）；涂料修设（不含危急化学品）；化工产物出售（不含许可类化工产物）；化工产物临蓐（不含许可类化工产物）；石灰和石膏修设；石灰和石膏出售；高品德合成橡胶出售；专用化学产物修设（不含危急化学品）；专用化学产物出售（不含危急化学品）；非金属矿物成品修设；非金属矿及成品出售；模具修设；模具出售；专用修筑补缀；物业约束；市集营销筹办。（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止）许可项目:成立工程施工。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以闭连部分核准文献大概可证件为准） 都会轨道交通闭连工夫任职出售 否
5 圣泉新能源 许可项目：特种修筑修设；道途机动车辆临蓐。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以闭连部分核准文献大概可证件为准）大凡项目：货品进出口；工夫进出口；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；光伏修筑及元器件修设；光伏修筑及元器件出售；电池出售；电池修设；电子元器件修设；电子元器件批发；电气修筑出售；照明用具修设；照明用具出售；变压器、整流器和电感器修设；电工死板专用修筑修设；太阳能发电工夫任职；机动车充电出售；充电桩出售；摩托车及零部件研发；电动自行车出售；摩托车零配件修设；摩托车及零配件批发；自行车及零配件批发；自行车修设；非公途息闲车及零配件修设；小微型客车租赁筹办任职；汽车零部件及配件修设；汽车零配件批发；汽车零部件研发；死板修筑租赁；特种修筑出售；农业死板修设；农业死板出售；石墨及碳素成品修设；石墨及碳素成品出售；塑料成品修设；塑料成品出售；专用化学产物修设（不含危急化学品）；专用化学产物出售（不含危急化学品）；新质料工夫研发；新质料工夫增加任职。（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 超等电容器、电池、碳电极、超等电容器及电池隔阂的研发、修设、出售 否
6 圣泉康众 许可项目：药品临蓐；药品批发；药品委托临蓐；药品零售；第二类医疗用具临蓐；第三类医疗用具临蓐；第三类医疗用具筹办；食物临蓐；食物筹办；保健食物临蓐；保健食物出售；化妆品临蓐；卫生用品和一次性行使医疗用品临蓐；食物用洗涤剂临蓐；消毒剂临蓐（不含危急化学品）；药物临床试验任职；第二类增值电信交易。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以闭连部分核准文献大概可证件为准）大凡项目：第一类医疗用具临蓐；第一类医疗用具出售；第二类医疗用具出售；化妆品批发；化妆品零售；卫生用品和一次性行使医疗用品出售；化工产物临蓐（不含许可类化工产物）；化工产物出售（不含许可类化工产物）；日用化学产物修设；日用化学产物出售；食物用洗涤剂出售；消毒剂出售（不含危急化学品）；专用化学产物修设（不含危急化学品）；专用化学产物出售（不含危急化学品）；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；市集营销筹办；消息研究任职（不含许可类消息研究任职）；市集视察（不含涉外视察）；集会及展览任职；企业约束研究；家用电器出售。（除依法须经核准的 药品研发及工夫让与 否
7 圣泉鼎铸 大凡项目：模具修设；模具出售；增材修设配备修设；增材修设配备出售；3D打印基本质料出售；3D打印任职；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；新质料工夫研发；工业策画任职；盘算机软硬件及辅助修筑批发；盘算机软硬件及辅助修筑零售；塑料成品出售；金属质料出售；化工产物出售（不含许可类化工产物）；死板修筑出售；软件出售；区块链工夫闭连软件和任职；软件斥地；人工智能行使软件斥地；软件外包任职；收集与消息安宁软件斥地；人工智能外面与算法软件斥地；数字文明创意软件斥地；智能机械人的研发；工艺美术品及礼节用品修设（象牙及其成品除外）；玻璃纤维加强塑料成品修设；工艺美术品及保藏品零售（象牙及其成品除外）；（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 锻制模具的临蓐和出售 否
8 百伦思检测 大凡项目：计量任职；尺度化任职（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止）许可项目：检查检测任职（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以审批结果为准） 检测任职 否
9 中大药业 药品、食物、保健食物、卫生用品、消毒剂（不含危急品）、医疗用具、口罩的临蓐、出售；货品及工夫进出口（邦度禁止或涉及行政审批的货品和工夫进出口除外）、进出口代劳；增值电信交易。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 药品的临蓐、出售 否
10 圣泉唐和唐 许可项目：食物增加剂临蓐；食物临蓐；食物出售；货品进出口；工夫进出口。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以闭连部分核准文献大概可证件为准）大凡项目：生物基质料工夫研发；食物增加剂出售；食物出售（仅出售预包装食物）；保健食物（预包装）出售；针纺织品及原料出售；针纺织品出售；打扮衣饰零售；打扮衣饰批发；专用化学产物修设（不含危急化学品）；专用化学产物出售（不含危急化学品）；家居用品修设；家居用品出售；塑料成品出售；塑料成品修设；皮革成品修设；皮革成品出售；劳动回护用品出售；劳动回护用品临蓐；包装质料及成品出售；石墨及碳素成品修设；石墨及碳素成品出售；石墨烯质料出售；新质料工夫研发；死板修筑研发；死板修筑出售；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加。（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 木糖、L—阿拉伯糖、复合糖、2-脱氧-L-核糖、2-脱氧-L-核糖苯胺糖苷、精美化学品、食用香精的临蓐、出售 否
11 圣泉锻制 许可项目：危急化学品临蓐；危急化学品筹办；特种修筑安设改制补缀。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以闭连部分核准文献大概可证件为准）大凡项目：化工产物出售（不含许可类化工产物）；化工产物临蓐（不含许可类化工产物）；专用化学产物修设（不含危急化学品）；专用化学产物出售（不含危急化学品）；电子专用质料修设；新质料工夫研发；涂料修设（不含危急化学品）；涂料出售（不含危急化学品）；合成质料出售；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；通用修筑补缀；一般死板修筑安设任职；货品进出口。（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 糠醇、锻制用固化剂、锻制用涂料的临蓐出售 否
12 圣泉陶瓷 研发、临蓐发烧保温冒口、泡沫陶瓷过滤器系列产物、高本能改性硬质聚氨酯泡沫防火保温成品、改性酚醛泡沫防火保温板、聚氨酯硬泡复合板、金属面硬质聚氨酯夹芯板、金属面岩棉/玻璃棉夹芯板、金属面聚苯乙烯夹芯板、热固型改性聚苯乙烯泡沫板、再生砂、脱膜剂、陶粒、情况污染收拾专用药剂、高压喷雾修筑、死板修筑及零件；修筑的安设、调试，供给售后工夫任职，让与闭连工夫；锻制废砂再生工夫斥地及研究任职，出售公司临蓐的产物；进出口交易。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 冒口、陶瓷过滤器系列产物的研发、临蓐和出售 否
13 圣泉环保 环保科技的工夫研发、工夫让与、工夫研究、工夫任职；环保修筑的工夫研发、策画、临蓐及出售；工业气氛净化编制、大气污染收拾修筑、高压喷雾修筑、死板修筑及配件的安设、调试、出售及售后任职；情况污染收拾专用药剂、融雪剂（以上不含危急化学品）的出售；雾化修筑的租赁任职以及其他按国法、原则、邦务院肯定等章程未禁止和不需筹办许可的项目。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 环保科技的工夫研发、工夫让与、工夫研究、工夫任职；环保修筑的工夫研发、策画、临蓐及出售 否
14 兴泉能源 电力、热力、蒸汽、自来水的临蓐、供应；污水收拾、再生诈欺；固体销毁物（不含危急化学品）的征求、仓储、收拾；仓储任职（不含危急化学品）；环保修筑的修设（不含铸锻）、出售；企业安宁工夫、环保工夫、能源工夫的斥地、增加、研究任职；道途货品运输；粉煤灰、炉渣砖、瓦、板、墙体质料的临蓐、出售；死板修筑维修；压力管道的安设；压力容器的修设、维修；开发劳务分包；开发机电修筑安设工程的施工；起重修筑吊装任职；货品装卸、搬运任职及其他按国法、原则、邦务院肯定等章程未禁止和不需筹办许可的项目。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 污水收拾、蒸汽的临蓐、供应 否
15 尚博医药 许可项目：化妆品临蓐；药品临蓐（不含中药饮片的蒸、炒、炙、煅等炮制工夫的行使及中成药保密处方产物的临蓐）。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以闭连部分核准文献大概可证件为准）大凡项目：基本化学原料修设（不含危急化学品等许可类化学品的修设）；专用化学产物修设（不含危急化学品）；专用化学产物出售（不含危急化学品）；化妆品批发；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加。（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 医药中央体的研发、临蓐和出售 否
16 圣泉高科电子 大凡项目：电子专用质料出售；化工产物出售（不含许可类化工产物）；专用化学产物出售（不含危急化学品）；高本能纤维及复合质料出售；合成质料出售；电子专用质料研发；新质料工夫研发；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；货品进出口。（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 电子专用质料、化工产物的出售 否
17 大庆圣泉绿色 农业工夫增加任职，生物工夫增加任职，农业科学商量和试验发扬，医疗用具、卫生用品、消毒用品、纸浆、消融浆、纤维素、纸、纸成品、木糖、木质素、生物碳、染料分离剂、沥青乳化剂、有机肥料、钾肥的研发、临蓐及出售，秸秆收购及仓储，一般货品仓储任职，一般货品道途运输，冷藏车道途运输，集装箱道途运输，大型货品道途运输，危急货品道途运输，火力发电、供热、 电力供应，货品或工夫进出口（邦度禁止或涉及行政审批的货品和工夫进出口除外）。 纸浆、消融浆、纤维素的研发、临蓐和出售 否
18 大庆圣泉能源 火力发电，蒸汽、压缩气氛的临蓐与出售，热力临蓐和供应，出售：煤炭及成品、炉渣、钾肥、有机肥。 电力、热力的临蓐、出售 否
19 大庆圣泉纤维素 许可项目:危急化学品筹办大凡项目:纸浆修设；纸修设；纸成品修设；纸浆出售；纸成品出售；化工产物出售（不含许可类化工产物）；塑料成品出售；橡胶成品出售；锻制用制型质料出售；高本能有色金属及合金质料出售；工程塑料及合成树脂修设；死板修筑出售；开发质料出售；有色金属合金出售；针纺织品及原料出售；专用化学产物出售（不含危急化学品）；石墨及碳素成品出售；合成质料出售；打扮衣饰批发；日用百货出售；皮革成品出售；劳动回护用品出售；包装质料及成品出售；石墨烯质料出售；家用电器出售；电池出售；碳纤维再生诈欺工夫研发；竹成品出售；消息研究任职（不含许可类消息研究任职）；消息工夫研究任职；邦内商业代劳；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；货品进出口；工夫进出口；进出口代劳；生物质成型燃料出售；死板修筑租赁；邦内货品运输代劳；化肥出售；石油成品出售（不含危急化学品）；金属质料出售 纤维素及成品、纸及纸成品的临蓐和出售 否
20 安徽圣泉 秸杆的仓储、运输；农业工夫、生物工夫增加任职；农业科学商量和试验发扬；纸浆、纸、纸成品、纤维素、木糖、肥料、化工产物（不含危急化学品）的研发、临蓐及出售；生物质能发电；火力发电；电力供应；热力临蓐供应；发烧保温冒口套的研发、临蓐及出售；货品或工夫进出口（邦度禁止或涉及行政审批的货品和工夫进出口除外）（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 纸浆、消融浆、纤维素的研发、临蓐和出售 否
21 安徽圣泉能源 大凡项目：热力临蓐和供应；农业死板任职；农作物收割任职；农作物秸秆收拾及加工诈欺任职；农林牧渔业销毁物归纳诈欺；林业死板任职；农产物的临蓐、出售、加工、运输、储藏及其他闭连任职；装卸搬运；丛林筹办和管护；竹材采运；林产物收罗；再生资源接纳（除临蓐性废旧金属）；再生资源加工；竹木碎屑加工收拾；生物有机肥料研发；肥料出售；土地行使权租赁；谷物种植（除许可交易外，可自决依法筹办国法原则非禁止或束缚的项目） 电力、热力的临蓐、出售 否
22 巴彦淖尔生物 许可筹办项目：无大凡筹办项目：木质素、纸浆、消融浆、酚醛泡沫防火保温板等化工产物（除危急品）临蓐、出售；发电交易 木质素、纸浆、消融浆的研发、临蓐、出售 否
23 巴彦淖尔水务 许可筹办项目：无大凡筹办项目：自来水的临蓐 自来水的临蓐 否
24 营口圣泉 许可项目：危急化学品临蓐，货品进出口（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以审批结果为准）大凡项目：合成质料修设（不含危急化学品），轻质开发质料修设，隔热和隔音质料修设，塑料成品修设，针纺织品及原料出售，打扮衣饰批发，石墨烯质料出售，日用口罩（非医用）出售，医用口罩批发，新质料工夫研发（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 酚醛树脂的研发、临蓐和出售 否
25 珠海圣泉 酚醛树脂（含甲醇）、环氧树脂（含丙酮）、环氧树脂（含丁酮）、 电子环氧树脂和 否
高科 临蓐和出售（以上项目正在审批坎阱核准的筹办刻日内筹办）；酚醛树脂（不含易燃溶剂）、特种环氧树脂（邻甲酚醛环氧树脂、不含易燃溶剂）的临蓐及出售（以上举止不含危急化学品的临蓐及出售）；工业盐的出售以及其他按国法、原则、邦务院肯定等章程未禁止和不需筹办许可的项目。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止）。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 酚醛树脂的研发、临蓐和出售
26 内蒙古圣泉科利源 各品种型球化剂、镁合金、硅粒、滋长剂、蠕化剂、管模粉、钝化镁、包芯线、硅铁、锰铁、铬铁、硅锰、硅锆、硅锶、硅锶锆、硅钡、硅钙、特种合金（除控成品）的临蓐、出售；稀土合金、稀土金属、钢材、农牧产物、锻制产物、有色金属合金（邦度明令禁止除外）的出售；货品进出口、工夫进出口及闭连工夫让与、研究任职。 各品种型球化剂、滋长剂、蠕化剂研发、临蓐、出售 否
27 吉林圣泉 糠醛、有机肥、改性酚醛泡沫防火保温质料、纺织用原料、针纺织品、打扮衣饰、床上用品等产物的临蓐、出售及闭连的工夫任职和工夫让与；经销锆英粉，高铝矾土粉，片状石墨粉，石英粉，草酸，镁橄榄石粉的、单台效率大于等于20蒸吨/小时汽锅燃用煤炭及其成品（不正在禁燃区内出售高污染燃料）；网上商业代劳（不含出书物进口交易及药品及需审批和邦度专营专控项目）；死板修筑的出售及租赁；新质料的工夫斥地、工夫增加、工夫让与；衡宇、园地租赁；衡宇中介任职；物业约束；室外里妆点装修工程施工；（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 糠醛的临蓐、出售 否
28 四川廷勋 化工产物（不含危急化学品）临蓐、出售；冷芯盒树脂、呋喃树脂、泡沫陶瓷过滤器系列产物、发烧保温冒口套、脱模剂、粘结剂产物出售；聚丙烯出售；熔喷布临蓐、出售；口罩临蓐、出售。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 锻制用涂料、锻制用固化剂的临蓐、出售 否
29 浙江圣泉 大凡项目：化工产物出售（不含许可类化工产物）；塑料成品出售；橡胶成品出售；锻制用制型质料出售；高本能有色金属及合金质料出售；工程塑料及合成树脂出售；死板修筑出售；开发质料出售；有色金属合金出售；针纺织品及原料出售；专用化学产物出售（不含危急化学品）；石墨及碳素成品出售；合成质料出售；打扮衣饰批发；日用百货出售；皮革成品出售；劳动回护用品出售；包装质料及成品出售；石墨烯质料出售；家用电器出售；纸浆出售；电池出售；碳纤维再生诈欺工夫研发；竹成品出售；消息研究任职（不含许可类消息研究任职）；消息工夫研究任职；邦内商业代劳；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；货品进出口；工夫进出口；进出口代劳；生物质成型燃料出售；死板修筑租赁；邦内货品运输代劳；化肥出售；纸成品出售；石油成品出售（不含危急化学品）；金属质料出售（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止）。许可项目：危急化学品筹办（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以审批结果为准）。 进出口商业 否
30 霍尔果斯软件 斥地、出售盘算机软件、硬件、消息编制和收集产物；从事消息编制和数据约束编制的安设以及消息编制的集成，供给工夫斥地、研究任职以及与该任职的闭连客户声援任职；供给完全企业 消息编制处分计划；互联网平台的斥地与出售；石墨烯衣饰产物的研发、临蓐和出售。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 盘算机软件的斥地、出售 否
31 吉林创威 轨道交通配备产物、机电产物和模具的研发、临蓐、出售、工夫斥地、工夫让与、工夫研究和工夫任职；电线电缆质料的研发、临蓐和出售；保温质料的研发、临蓐及出售；轨道交通用高本能工程塑料的研发、临蓐、出售；纺织品、打扮、家庭用品、劳保用品的临蓐、出售；商业经纪与代劳；死板修筑、五金产物及电子产物批发；办公用品、家具零售。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止）。 复合质料的研发、临蓐和出售 否
32 古怪科技 大凡项目：工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；石墨烯质料出售；新质料工夫研发；针纺织品及原料出售；打扮衣饰批发；打扮衣饰零售；家居用品修设；化妆品批发；化妆品零售；家用电器修设；家用电器出售；肥料出售；死板修筑出售；死板修筑研发；广告修制；一般货品仓储任职（不含危急化学品等需许可审批的项目）；供应链约束任职；市集营销筹办；企业气象筹办；卫生用品和一次性行使医疗用品出售；软件斥地；消息编制集成任职；盘算机软硬件及辅助修筑零售；盘算机软硬件及辅助修筑批发；物联网工夫任职；物联网行使任职；人工智能行使软件斥地；人工智能行业行使编制集成任职（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止）许可项目：保健食物临蓐；保健食物出售；化妆品临蓐；肥料临蓐；货品进出口（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以审批结果为准） 盘算机软件的斥地、出售 否
33 圣泉租赁 融资租赁交易；租赁交易；向邦外里进货租赁资产；租赁资产的残值收拾及维修；租赁买卖研究；从事本公司兼营与主贸易务相闭的贸易保理交易。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 融资租赁交易（无实质筹办） 否
34 大庆圣泉电池 大凡项目:电子专用质料研发；新质料工夫研发；生物基质料工夫研发；生物化工产物工夫研发；新兴能源工夫研发；能量接纳编制研发；风电场闭连编制研发；工程和工夫商量和试验发扬；生物质能工夫任职；储能工夫任职；电池修设；电池出售；电池零配件临蓐；电池零配件出售；石墨及碳素成品修设；石墨及碳素成品出售；电容器及其配套修筑修设；电容器及其配套修筑出售；合成质料修设（不含危急化学品）；合成质料出售；电子元器件修设；电子元器件批发；电子元器件零售；电子专用质料修设；电子专用质料出售；专用化学产物修设（不含危急化学品）；专用化学产物出售（不含危急化学品）；基本化学原料修设（不含危急化学品等许可类化学品的修设）；一般货品仓储任职（不含危急化学品等需许可审批的项目）；化工产物临蓐（不含许可类化工产物）；化工产物出售（不含许可类化工产物）；生物基质料修设；生物基质料出售；非金属矿及成品出售；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；邦内商业代劳。 电池电极质料 否
35 大庆圣泉绿色风电有限公司 大凡项目工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；风力发电工夫任职；太阳能发电工夫任职；生物质能工夫任职；合同能源约束；工程约束任职；新质料工夫增加任职； 电气修筑补缀；通用修筑补缀；专用修筑补缀；一般死板修筑安设任职。 新能源发电工夫任职 否
36 大庆圣泉绿色新能源有限公司 大凡项目工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；风力发电工夫任职；太阳能发电工夫任职；生物质能工夫任职；合同能源约束；工程约束任职；新质料工夫增加任职；消息工夫研究任职；工程和工夫商量和试验发扬；发电工夫任职；储能工夫任职；新能源原动修筑修设；风电场闭连编制研发；电力行业高效节能工夫研发；邦内商业代劳；工夫进出口；进出口代劳；出售代劳；以自有资金从事投资举止。 新能源发电工夫任职 否
37 包头圣泉科利源科技有限公司 大凡项目：稀土功效质料出售；有色金属合金修设；有色金属合金出售；高本能有色金属及合金质料出售；新型金属功效质料出售。（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 有色金属质料出售 否
陈诉期内，发行人境内控股子公司中，圣泉轨道交通的筹办限制中曾包括“房地产斥地筹办”“房地产研究”“房地产经纪”，遵循发行人出具的解说、圣泉轨道交通的财政报外，圣泉轨道交通从事的交易为都会轨道交通闭连工夫任职出售，未从事房地产斥地、房地产研究及房地产经纪等闭连交易。圣泉轨道交通已召开股东会审议通过了改动筹办限制及公司章程修改案，并向工商主管部分提交了改动筹办限制的申请，2023年5月17日，济南市历下区行政审批任职局向圣泉轨道交通核发了新的贸易执照，改动后的筹办限制中不再包括“房地产斥地筹办”“房地产研究”“房地产经纪”等房地产交易闭连外述。
截至本复兴出具日，发行人及其境内控股子公司的筹办限制及主贸易务均不包括“房地产斥地”或“房地产筹办”。
遵循发行人供给的境外控股子公司的登记证实、企业境外投资证书材料，发行人境外控股子公司的主贸易务如下：
《房地产斥地企业天性约束章程》第三条章程：“房地产斥地企业应该遵守本章程申请审定企业天性品级。未获得房地产斥地天性品级证书的企业，不得从事房地产斥地经贸易务”。
截至本复兴出具日，发行人子公司均不存正在已获得或正正在申请房地产斥地天性品级证书的境况，不具备房地产斥地交易闭连的天性。
遵循《济南圣泉集团股份有限公司2020年度财政报外审计陈诉》《济南圣泉集团股份有限公司2021年度财政报外审计陈诉》《济南圣泉集团股份有限公司2022年度财政报外审计陈诉》及闭连年度陈诉，陈诉期内，发行人贸易收入组成如下：
金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%） 金额（万元） 比例（%）
陈诉期内，发行人主贸易务收入均正在98%以上。遵循发行人供给的其他交易收入统计外，发行人及其控股子公司的其他交易收入首要是质料出售收入、衡宇租赁费收入等。陈诉期内，发行人将个人闲置衡宇出租给第三方行使，房钱占陈诉期各期贸易收入的比例均低于0.01%，占比力低，且并非以房地产斥地筹办为方针，不属于从事房地产交易的景遇。
遵循发行人的解说、发行人供给的权属证书，发行人及控股子公司所具有的土地行使权、衡宇开发物首要用于自己办公、临蓐和筹办，个人闲置衡宇出租给第三方行使，不存正在自行成立衡宇以展开房地产经贸易务的境况。
1 圣泉新旧动能 大凡项目：以私募基金从事股权投资、投资约束、资产约束等举止（须正在中邦证券投资基金业协会告竣登记注册后方可从事筹办举止）；以自有资金从事投资举止（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 否
2 济南艾尼凯斯特软件有限公司 盘算机软硬件的斥地、临蓐，供给闭连的工夫研究及工夫任职；出售本公司临蓐的产物；邦内商业代劳；货品进出口。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 否
3 山东古怪智能科技有限公司 大凡项目：智能机械人的研发；人工智能行业行使编制集成任职；智能家庭消费修筑出售；人工智能硬件出售；智能基本制 制配备出售；智能家庭消费修筑修设；智能基本修设配备修设；盘算机编制任职；消息工夫研究任职；人工智能基本软件斥地；科技中介任职；家用电器出售；人工智能行使软件斥地；智能机械人出售；工夫任职、工夫斥地、工夫研究、工夫互换、工夫让与、工夫增加；智能操纵编制集成；工程和工夫商量和试验发扬；消息编制集成任职；人工智能基本资源与工夫平台；家用电器研发；货品进出口；人工智能民众任职平台工夫研究任职；软件斥地；收集与消息安宁软件斥地；物联网工夫任职；电子产物出售；盘算机软硬件及辅助修筑批发；盘算机软硬件及辅助修筑零售；安防修筑出售；工业机械人修设；死板修筑研发；物联网工夫研发；收集工夫任职。（除依法须经核准的项目外,凭贸易执照依法自决展开筹办举止）许可项目:开发智能化编制策画。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止，完全筹办项目以闭连部分核准文献大概可证件为准） 否
4 中铸来日培养科技（北京）有限公司 人才中介任职；工夫斥地、工夫任职、工夫增加、工夫让与；文明研究；企业约束研究；市集视察；策画、修制、代劳、揭橥广告；构制文明艺术互换举止（不含贸易性外演）；集会任职；承办展览出现举止；企业筹办。（市集主体依法自决遴选筹办项目,展开筹办举止；人才中介任职以及依法须经核准的项目，经闭连部分核准后依核准的实质展开筹办举止；不得从事邦度和本市家产战略禁止和束缚类项方针筹办举止。） 否
5 鲁资（章丘）股权投资基金合资企业（有限合资） 从事对未上市企业的股权投资，对上市公司定向非公斥地行股票的投资以及闭连研究任职（未经金融监禁部分核准，不得从事汲取存款、融资担保、代客理财等金融交易）。（依法须经核准的项目，经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 否
6 黑龙江黑大生物质新质料科技有限公司 生物质新质料的研发及行使商量；生物质新质料行使产物的研发、临蓐、出售（不含危急品）；化学及化工产物、生物质新质料产物的工夫斥地、工夫让与、工夫研究、工夫任职。批发兼零售：石墨烯及其成品、金属成品（不含稀贵金属）、情况回护专用修筑、针纺织品、打扮衣饰、床上用品、劳保用品、化妆品、日用品、工艺美术品（不含象牙及其成品）、化工产物（不含危急品）。 否
7 宏圣置业 房地产斥地、出售。（依法须经核准的项目,经闭连部分核准后方可展开筹办举止） 是
8 威尔凯电气（上海）股份有限公司 大凡项目：出售变频调速器、软起动器、崎岖压电器成套修筑，拼装软起动器、变频器，矫健约束研究（不得从事诊疗举止、心思研究），病院约束。（除依法须经核准的项目外，凭贸易执照依法自决展开筹办举止） 否
9 长葛市圣泉安特福保温质料有限公司 新型节能、阻燃、环保酚醛泡沫复合墙体质料临蓐出售（以上限制邦度国法原则禁止的不得筹办，需审批的未获核准前不得筹办）。 否
10 Biosynth Limited 合成和出售用于商量、斥地和成熟行使的化工产物。 否
遵循发行人参股公司宏圣置业供给的天性文献，宏圣置业现持有编号为“010220448”《房地产斥地企业天性证书》，以及编号为“济修开预许字第（2021）章306号”、“济修开预许字第（2021）章401号”、“济修开预许字第（2021）章402号”的《商品房预售许可证》，存正在从事房地产交易的境况。截至本复兴出具日，宏圣置业正正在斥地的房地产项目共1个，项目境况如下：
山东省济南市章丘区 宏圣·家当中央项目 成立中 写字楼：济修开预许字第（2020）章401号；贸易一：济修开预许字第（2020）章402号；贸易二：济修开预许字第（2021）章306号
除上述境况外，截至本复兴出具日，发行人其他参股公司的筹办限制中均不包括“房地产斥地”或“房地产筹办”，均未持有房地产斥地企业天性、商品房预售许可证，均未从事房地产交易。
（2）发行人持有宏圣置业股权比例较小，未介入宏圣置业的实质筹办，后续谋略对外让与所持宏圣置业股权
遵循发行人供给的解说、股权让与合同、支出凭证等材料，宏圣置业原为圣泉新质料的全资子公司，为会合资源发扬主贸易务，圣泉新质料折柳于2018年12月24日、2019年3月21日与济南宏壮房地产斥地有限公司（以下简称“宏壮公司”）签订了《股权让与允诺》，先后将宏圣置业49%股权、41%股权让与给宏壮公司，所得股权让与款用于发行人主贸易务的发扬。截至本复兴出具日，圣泉新质料持有宏圣置业10%的股权，持股比例较小。
遵循宏圣置业的解说、公司章程等材料，宏圣置业的履行董事、司理为宏壮公司委派，发行人未向宏圣置业委派约束职员，未介入宏圣置业的实质筹办。
遵循发行人供给的往复明细外及宏圣置业出具的解说，发行人近三年未与宏圣置业产生资金往复，发行人已出具专项允许函，允许来日不会以任何式样将资金注入宏圣置业，并将于2023年12月31日之前对外让与所持宏圣置业10%的股权。
遵循《济南圣泉集团股份有限公司向特定对象发行A股股票召募仿单》以及发行人的解说，发行人本次召募资金拟一起用于填补活动资金和偿尚有息欠债，不会将本次召募资金投向宏圣置业或其他房地产交易。
1、获得并查阅《济南圣泉集团股份有限公司2022年度非公斥地行A股股票预案》、《济南圣泉集团股份有限公司向特定对象发行股票预案》及《济南圣泉集团股份有限公司闭于本次向特定对象发行股票认购对象允许特守时代不减持公司股份的告示》等告示文献；
2、获得并查阅发行人与唐地源先生签订的《济南圣泉集团股份有限公司与唐地源之附前提生效的非公斥地行股票认购允诺》及《济南圣泉集团股份有限公司与唐地源之附前提生效的非公斥地行股票认购允诺之填补允诺》；
3、获得并查阅了唐地源先生出具的《闭于本次认购资金来历合法合规的允许函》、发行人出具的《济南圣泉集团股份有限公司闭于不存正在直接或通过好处闭连倾向认购对象供给财政资助或赔偿的允许函》；
5、通过中邦证券注册结算有限职守公司查阅了公司实质操纵人的股份质押境况，获得并查阅了闭连质押借钱合同；
1、公司实质操纵人唐地源认购本次发行的股票系为实时知足公司资金需求、优化资金机闭并低重财政危险，从资金层面撑持公司永远家产发扬战术、维系公司操纵权安祥，保险公司矫健、稳步发扬的合理肯定；发行人已解说公司控股股东唐一林未介入本次认购的来历，本次发行将进一步提升唐地源的持股比例，是对唐地源筹办约束才华和孝敬的优秀慰勉，有利于公司来日发扬；
2、公司实质操纵人本次认购资金来历为自有或自筹资金，不存正在对外召募、代持、机闭化铺排或者直接间接行使公司及其干系方资金用于本次认购的景遇；不存正在公司直接或通过好处闭连倾向认购对象供给财政资助、赔偿、允许收益或其他允诺铺排的景遇；
3、公司实质操纵人及其操纵的干系方从订价基准日前六个月至本次发行告竣后六个月内不存正在减持境况及减持谋略，实质操纵人已就闭连境况出具了允许函；
4、公司及公司控股子公司不存正在从事房地产交易的境况，公司参股子公司中仅有宏圣置业存正在从事房地产交易的境况，陈诉期内公司未介入宏圣置业的实质运营，且持股宏圣置业比例较低，本次召募资金不存正在流向房地产交易的境况。
2.1遵循申报质料，1）2021年度公司合成树脂及复合质料交易收入同比扩张43.52%。2）陈诉期内，公司合成树脂及复合质料交易毛利率折柳为29.59%、26.17%、25.24%、21.66%，呈降落趋向。3）2021年度、2022年前三季度，公司筹办举止形成的现金流量净额折柳为-22,678.35万元和-44,271.20万元，与同期净利润分歧较大。4）陈诉期内，公司境外出售收入占比折柳为11.27%、30.27%、11.44%和11.84%，2020年占比力大首要系卫生防护用品出售大幅上升所致。
请发行人解说：（1）联结公司合成树脂及复合质料交易首要产物销量及单价等境况，解说公司2021年度贸易收入拉长的来历及合理性，与同行业可比公司的比照境况及分歧来历；（2）联结原质料采购价钱、产物本钱机闭等，量化分解公司合成树脂及复合质料交易陈诉期内毛利率降落的来历及合理性，闭连晦气成分是否将继续对公司筹办发扬形成影响；（3）公司是否存正在放宽信用期刺激出售的景遇，联结各期出售回款、备货境况等，量化分解公司筹办举止现金流净额摇动较大且个人时代大额为负的来历，以及公司应对步伐；（4）行使间接法将净利润医治为筹办举止现金流量的完全进程，筹办性应收及应付项目所对应完全资产的境况，与闭连科方针勾稽境况，是否与实质交易的产生相符；（5）2020年公司卫生防护用品境外出售的收入、掩盖区域，首要客户建树年华、筹办周围，与公司团结靠山等，闭连产物毛利率与境内客户是否存正在分歧，陈诉期内公司海闭报闭数据、信保数据、外汇收汇金额、出口退税金额等数据与境交际易周围的成家性，公司后续对卫生防护用品交易的筹办铺排；（6）公司主贸易务及本次召募资金投向是否合适邦度家产战略，是否涉及束缚、落伍产能。
（一）联结公司合成树脂及复合质料交易首要产物销量及单价等境况，解说公司2021年度贸易收入拉长的来历及合理性，与同行业可比公司的比照境况及分歧来历
主贸易务收入中，受下逛需求影响，公司卫生防护用品交易收入大幅降落，公司主营产物合成树脂及复合质料交易收入大幅拉长，完全境况如下：
2020年和2021年，公司合成树脂及复合质料交易收入折柳为542,475.53万元和778,545.00万元，拉长率为43.52%，拉长速率较疾；各树脂产物的出售金额均有所上升，个中呋喃树脂、环氧树脂的出售占比有所上升。公司合成树脂及复合质料交易收入正在2021年告终急迅拉长，完全来历如下：
酚醛树脂仰仗其耐热性好、阻燃性好、死板强度高、电绝缘本能精良、耐高温的特色，成为锻制质料、耐火质料、绝缘绝热质料、摩擦质料、模塑料、电子质料的基本原质料，首要行使正在汽车、轨道交通、开发节能、冶金、消费电子、航空航天等家产。
近年来，跟着酚醛树脂行使周围的拓展及下逛行业的急迅发扬，我邦酚醛树脂产量及产能稳步上升。2020年至2021年，我邦酚醛树脂的总产能从175.20万吨拉长至185.50万吨，拉长率为5.88%；总产量从143.00万吨拉长至153.50万吨，拉长率为7.34%。
公司首要合成树脂及复合质料产物中，呋喃树脂、冷芯盒树脂首要行为锻制制型质料用于锻制，按行使周围分类，属于锻制制型质料行业。呋喃树脂为最常行使的锻制用树脂之一，其正在强酸感化下固化为不溶和不熔的固形物。冷芯盒树脂为欧美发扬推出的新型制芯工艺，首要用于高端繁杂铸件铸型/型芯的巨额量临蓐，首要行使周围有汽车修设、铸管及管件、内燃机及农机、矿冶重机等行业。
2021年环球铸件产量抵达10,900万吨，我邦铸件产量抵达5,405万吨，我邦铸件产量约占环球总产量49.59%。2000年至2021年，我邦铸件产量已相联21年位居天下首位，我邦已成为天下上最要紧的铸件临蓐邦。
邦度死板工业协同会、中邦锻制协会拟定的“十四五”发扬计划，对锻制业的发扬供给了战略保险。2014年往后，我邦铸件行业产量除2015年受宏观经济情况转折影响、2018-2019年受汽车等行业景心胸降落成分影响有所下滑外，其余年份产量均维系正拉长，2021年我邦铸件产量达5,405万吨，比拟2020年拉长4.04%。
环氧树脂泛指分子中含有两个或两个以上环氧基的有机高分子化合物。按用处首要分为基本环氧树脂和特种环氧树脂两大类。基本环氧树脂存正在内应力大、耐热性、耐打击性较差等舛讹，束缚了其正在高工夫周围的行使。特种环氧树脂首要是指区别于基本双酚A型环氧树脂除外的高纯环氧树脂、酚醛环氧树脂和覆铜层压板用环氧树脂等高本能环氧树脂，首要用于消息家产、高压电器、电子塑封等行业。
2020年到2021年，中邦环氧树脂的产量有所提拔，2021年我邦环氧树脂产量为134万吨，同比拉长4.20%。
综上所述，2021年公司首要产物酚醛树脂、锻制质料树脂和环氧树脂等行业产能产量均有所拉长，行业发扬境况优秀。
2021年度，发行人与同行业可比公司合成树脂及复合质料产物贸易收入及拉长境况如下：
注：彤程新材为年度陈诉中“自产酚醛树脂”数据；宏昌电子为年度陈诉中“环氧树脂”数据；兴业股份为年度陈诉中“锻制树脂”、“酚醛树脂”、“磺酸固化剂”及“涂料”数据之和。
2021年度，发行人及同行业可比公司合成树脂及复合质料产物的贸易收入均有所上升，个中以环氧树脂为主营产物的宏昌电子增幅最大，与发行人合成树脂产物中环氧树脂贸易收入增幅最大的景遇相成家。发行人合成树脂及复合质料产物贸易收入增幅处于同行业中上逛，与同行业具备可比性，不存正在庞大分歧。
公司临蓐的酚醛树脂首要用于电子、风电、汽车等周围，呋喃树脂首要用于电力、汽车、工程死板、机床及重型死板等行业铸件临蓐中铸型/型芯的修设，环氧树脂首要行使于电子行业。
我邦电子消息行业相联众年维系安稳较疾拉长，手机、微型盘算机、收集通讯修筑、彩电等首要电子产物的产量居环球第一。2016年往后，环球消息工夫盘绕人工智能掀起了新一轮革新上升，以智能为重心的工夫产物革新正在众个周围获得打破性转机，并继续急迅演进。跟着邦度发扬智能修设的步骤加疾，我邦电子产物向着智能化、轻量化、精准化发扬，对集成电途板、覆铜板等元器件的哀求也渐渐提升，受到下逛需求的拉动，2021年我邦集成电途总产量抵达3,594.30亿块，同比拉长37.58%。
电力工业是一个邦度的命根子，是邦度高速发扬的基本。风电是来日发扬潜力较大的可再生能源，具有资源丰裕、家产基本好、经济角逐力较强、情况影响渺小等上风。2014年至2022年，中邦风电装机容量年均复合拉长率为16.75%；2020年至2021年中邦风电装机容量扩张5,592.00万千瓦时，同比拉长19.23%。
工程死板首要是指挖土机、推土机、压途机、装载机等，其首要配件众数体积较大，采用铸件的方法临蓐。近年来，我邦经济增速虽有所放缓，但经济总量仍将维系稳步拉长，稳拉长、调机闭与需要侧转换下，基本方法成立加入将常态化拉长，工程死板行业也得以安祥发扬。2021年中邦工程死板行业贸易收入告终16.95%的拉长。
汽车行业是锻制行业要紧下逛行使周围之一，汽车零部件中有稠密产物是铸件产物，一辆整车约有10.50%的零件是铸铁件。汽车行业对待酚醛树脂和环氧树脂都詈骂常要紧的终端消费周围。
2014到2017年我邦汽车产量继续拉长，2018年，受车辆置办税优惠战略所有退出、中美商业战及消费者决心亏空等成分的影响，宇宙汽车产销量有所下滑。2020年往后，跟着汽车家产链的苏醒，中邦汽车产量有所回升，2021年比拟2020年汽车产量上升7.73%。
我邦事机床的临蓐大邦及消费大邦，机床行业临蓐消费的主导铸件为床身、作事台、立柱、横梁和主轴箱等。近年来，跟着我邦机床修设业的发扬，出格是重型机床需求增速较大，对铸件的需求也不休拉长。
2015-2019年，我邦机床行业进入低潮期。2019年金属切削机床产量41.60万台，2020年往后金属切削机床产量外露底部回升态势。2021年我邦金属切削机床产量提拔至60.20万台，比拟2020年拉长34.98%。
综上，2021年往后，公司合成树脂及复合质料下逛行业电子、风电、工程死板、汽车和机床等行业均有较疾发扬，闭连行业的发扬催生更大的原质料需求，公司合成树脂及复合质料正在2021年告终了事迹的拉长。
4 禹城宝利锻制有限公司 呋喃树脂、固化剂、涂料等 13,886.86 1.60%
9 惠州市容大感光科技有限公司 酚醛树脂、环氧树脂 6,125.75 0.71%
注：1、修滔系公司征求修滔电子质料（江阴）有限公司、江门修滔电子发扬有限公司、修滔（佛冈）积层板有限公司等统一操纵下的干系方；
2、生益科技征求姑苏生益科技有限公司、常熟生益科技有限公司、广东生益科技股份有限公司、江西生益科技有限公司及陕西生益科技有限公司等统一操纵下的干系方；
3、日月重工征求宁波日星铸业有限公司、日月重工股份有限公司等统一操纵下的干系方；4、宏仁电子征求广州宏仁电子工业有限公司、无锡宏仁电子质料科技有限公司、宏昌电子质料股份有限公司及珠海宏昌电子质料有限公司等统一操纵下的干系方。
5、南亚新质料征求南亚新质料科技（江西）有限公司、南亚新质料科技股份有限公司等统一操纵下的干系方；
6、达祥-新伟祥征求天津达祥缜密工业有限公司、天津新伟祥工业有限公司等统一操纵下的干系方；
公司首要客户以电子元器件、部件锻制、印制电途板修设、重型死板修设临蓐为主，与公司主营产物合成树脂及复合质料下逛行业所成家，通过公然数据盘问，公司首要客户2021年事迹改观境况如下：
注1：禹城宝利锻制有限公司为通裕重工全资子公司；惠州市容大感光科技有限公司为容大感光全资子公司。
跟着我邦电子电力家产、工程死板业及配备修设业的发扬，公司首要下旅客户中，除日月重工2021年贸易收入略有降落外，其他公司均正在2021年告终了贸易收入的拉长。跟着下逛行业客户临蓐周围的增添，其向公司的采购量扩张，公司合成树脂及复合质料交易闭连收入正在2021年有所拉长，具备合理性。
合成树脂及复合质料产物首要征求酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂和环氧树脂，均匀单元售价及销量境况如下：
陈诉期内，因为首要原质料价钱均有分别幅度的上升，公司酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂和环氧树脂本钱上升，相应的出售单价均正在2021年有所提拔，2022年呋喃树脂、环氧树脂出售单价略有降落；2021年，公司酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂和环氧树脂销量均有所上升，2022年呋喃树脂、环氧树脂销量有所扩张，酚醛树脂、冷芯盒树脂销量略有降落。
公司2021年度合成树脂及复合质料首要产物的均匀售价、销量及收入改观比例：
公司2021年度主贸易务收入得以维系拉长首要系合成树脂及复合质料类产物的销量及售价均有上升，酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂和环氧树脂单类产
品的均匀售价上升幅度折柳为27.39%、48.70%、21.50%和50.37%，销量上升幅度折柳为9.77%、3.13%、3.57%和38.60%；环氧树脂销量增幅最大为38.60%，对应营收拉长108.86%，首要系2021年环氧树脂产物下逛需求较茂盛，同时正在原质料价钱上涨的饱吹下环氧树脂价钱上涨所致。
公司2021年合成树脂及复合质料出售价钱、销量境况与贸易收入拉长相成家，具备合理性。
（二）联结原质料采购价钱、产物本钱机闭等，量化分解公司合成树脂及复合质料交易陈诉期内毛利率降落的来历及合理性，闭连晦气成分是否将继续对公司筹办发扬形成影响
陈诉期内各期，公司合成树脂及复合质料交易毛利率折柳为 26.17%、25.24%、21.85%和24.13%，呈降落趋向，首要产物毛利率境况如下：
2020年至2022年，公司合成树脂及复合质料交易毛利率有所降落，首要来历系原质料价钱上升导致单元本钱上升，同时出售价钱改观幅度低于单元本钱改观幅度，故毛利率降落。
公司首要原质料如苯酚、甲醇、糠醛均为大宗产物，价钱随市集改观而转折，陈诉期内上述原质料的价钱摇动幅度较大，公司的临蓐本钱受到影响，公司的产物出售价钱大凡随原质料价钱改观而改观。公司产物处于相对充沛角逐市集，正在首要原质料价钱上涨阶段，固然公司有价钱调解机制，但受首要原质料价钱摇动频率、摇动幅度及交货期的影响，产物出售价钱的调解幅度平常不足本钱的改观幅度，导致毛利率正在必定功夫内映现降落。
2020年至2022年，跟着公司交易周围的增添，首要原质料采购金额均有所提拔，个中苯酚、甲醇、环氧氯丙烷增幅较大；糠醛、聚拢MDI正在2021年采购金额显明上升，2022年采购金额略有降落。
陈诉期内，公司首要原质料的采购均价除苯酚正在2022年度采购单价连续上升外，糠醛、甲醇、聚拢MDI和环氧氯丙烷均正在2021年抵达高点后，正在2022年略有降落。2020年至2022年，苯酚、糠醛、甲醇、聚拢MDI和环氧氯丙烷
的采购单价上升幅度折柳为57.03%、45.88%、45.27%、12.33%和31.58%，首要原质料采购单价上升幅度较大，导致公司首要产物的单元本钱有所上升。2023年1-6月，公司首要原质料的采购均价均有较大幅度的降落，比拟2022年采购均价，苯酚、糠醛、甲醇、聚拢 MDI和环氧氯丙烷的采购单价降落幅度折柳为-25.42%、-32.78%、-11.49%、-13.25%和-43.01%。
陈诉期内，公司合成树脂及复合质料交易产物的本钱组成中，直接质料占比维系正在80%以上，为产物本钱的首要组成个人，因而公司产物原质料价钱摇动对主贸易务本钱的影响较大。
公司修设用度金额有所上升，首要来历系修设用度中能源采购用度上升所致，采购首要能源的单价境况如下：
陈诉期内，公司首要能源中电的价钱改观幅度较小，煤炭、自然气的单元采购价钱上升，导致修设用度中能源采购金额的占比上升，进而导致公司的产物本钱上升。
综上，公司合成树脂及复合质料交易产物本钱机闭中各期直接质料开支占比正在80%以上，对产物本钱的改观影响最大；因为能源采购价钱上升修设用度金额有所上升，对产物本钱有必定影响；直接人工及运输装卸费占比力低，对产物本钱改观影响水平较小。
从首要产物单元售价及单元本钱来看，首要产物2021年单元本钱均有较大幅度的上升，2022年单元本钱除环氧树脂外均有小幅上升，2023年1-6月首要产物的单元本钱及售价均有显明降落，完全的改观幅度如下：
2021年，公司酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂的单元本钱折柳上升30.20%、49.71%和30.11%，高于单元售价的上升幅度；环氧树脂单元本钱上升32.50%，单元售价上升50.37%，因而2021年环氧树脂的毛利率有所提拔。因为酚醛树脂、呋喃树脂的贸易收入占比力高，公司合成树脂及复合质料交易完全的毛利率略有降落。
2022年，公司酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂的单元本钱折柳上升11.63%、2.45%和 4.47%，个中酚醛树脂、呋喃树脂单价改观幅度低于本钱上升幅度，因而毛利率均有所降落，冷芯盒树脂单价上升5.99%，正在2022年度毛利率略有回升；2022年环氧树脂受市集角逐激烈等成分影响，单元售价降落15.63%，单元本钱改观幅度不大，因而毛利率降落。总体来说，2022年度公司合成树脂及复合质料交易完全的毛利率有所降落。
2023年1-6月，公司酚醛树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂和环氧树脂的单元本钱折柳降落21.58%、30.50%、15.70%和23.86%，其对应的单元售价折柳降落20.37%、30.73%、9.07%和19.79%。首要系因为原质料价钱降落导致公司单元临蓐本钱降落，同时市集角逐激烈单元售价有所降落。首要产物中，除呋喃树脂毛利率与2022年根本持平外，酚醛树脂、冷芯盒树脂和环氧树脂毛利率均有所上升，合成树脂及复合质料交易完全的毛利率有所提拔。
注：彤程新材为年度陈诉中“自产酚醛树脂”数据；宏昌电子为年度陈诉中“环氧树脂”数据；兴业股份为年度陈诉中“锻制树脂”、“酚醛树脂”、“磺酸固化剂”及“涂料”数据之和。2023年半年度陈诉中未披露上述细分数据，以可比公司完全毛利率比照。
同行业中分别公司的毛利率分歧较大，首要来历系可比公司的主营产物种别有所分歧：彤程新材的首要产物以橡胶用酚醛树脂产物为主，宏昌电子首要临蓐环氧树脂，兴业股份首要为呋喃树脂、冷芯盒树脂等，而发行人临蓐的酚醛树脂首要行使于摩擦质料、磨具、电子电器周围，同时临蓐环氧树脂、呋喃树脂、冷芯盒树脂等众种合成树脂及复合质料，因而毛利率程度有所分歧。
陈诉期内，同行业可比公司合成树脂及复合质料交易毛利率呈降落趋向，发行人与同行业趋向维系一概，不存正在很是。
遵循上文分解，公司毛利率降落首要系原质料价钱上升所致，遵循公然材料盘问首要原质料价钱走势，境况如下：
苯酚价钱正在2022年下半年抵达高点后，已赶疾回落，2023年邦内苯酚价钱已光复至2021年前的价钱程度。
山东地域聚拢MDI价钱正在2021年抵达高点后已有所回落，原质料采购价钱已有所低重。
环氧氯丙烷价钱正在2021年、2022年上半年庇护较高程度，2022年下半年及2023年其采购价钱已有所回落。
遵循公然数据盘问，煤炭运价指数已有显明降落，煤炭价钱正在2021年明显上涨后，价钱一经有所降落，目前庇护正在较高地方。
遵循公然数据盘问，陈诉期内自然气价钱震动上行，2022年下半年往后自然气价钱已有所回落。
2023年1-6月，公司首要原质料糠醛、甲醇、甲醛、聚拢MDI和环氧氯丙烷的采购价钱相较2022年整年采购单价均有所回落；能源价钱方面根本维系安祥。总体来说，影响公司毛利率降落的首要晦气成分已有所缓解，闭连晦气成分不会对公司继续筹办形成庞大影响。发行人已正在召募仿单“第六节 与本次发行闭连的危险成分”之“二、原质料价钱摇动危险”中对原质料价钱摇动的危险举行了提示。
（三）公司是否存正在放宽信用期刺激出售的景遇，联结各期出售回款、备货境况等，量化分解公司筹办举止现金流净额摇动较大且个人时代大额为负的来历，以及公司应对步伐
公司正在合同或订单中与客户商定的信用期首要会合正在3个月之内，首要系公司为缩减应收账款周围、鞭策客户尽疾回款，正在与客户缔结合同或订单时商定的信用期相对较短。公司正在实质应收账款约束中，除预付款客户，以6个月行为信用期对大凡客户举行约束，针对账龄正在6个月以上的货款，出售职员加大催款力度，并束缚个人客户下达新订单。公司赐与经销商的信用期大凡不会逾越直销客户。陈诉期内，公司信用战略未产生庞大改动。
3 日月重工股份有限公司 产物验收后，客户收到发票120/180天内付款 否
4 南亚新质料科技股份有限公司 产物验收后信用期60天付款/收到发票后30付款 否
7 无锡宏仁电子质料科技有限公司 产物验收后，客户收到发票90天内付款 否
9 如皋市宏茂铸钢有限公司 产物验收后，客户收到发票60天/90天内付款 否
10 山东邦创缜密死板有限公司 产物验收后，客户收到发票60天/90天内付款 否
注：发行人及控股子公司同时与客户集团内众家主体产生交易，故同时正在履行的出售订单不妨有众种信用战略。
陈诉期内，公司首要客户的信用战略维系安祥，除境外客户INTEMA GROUP由赊销更改为预收货款外，其他首要客户的信用战略均未产生调换，公司不存正在放宽信用期刺激出售的景遇。
陈诉期内，公司出售商品、供给劳务收到的现金占贸易收入的比重折柳为82.64%、79.79%、80.40%和77.50%，比例根本维系安祥；公司出售商品、供给劳务收到的现金低于贸易收入的来历首要系公司个人出售为收取承兑汇票，个人闭连单子直接背书让与支出采购货款，导致现金流量外中出售商品收到的现金金额相对较小。
发行人陈诉期各期末应收账款余额截至2023年7月31日的回款比例折柳93.04%、92.76%、86.50%和27.40%，总体回款境况优秀；2023年6月末的应收账款公司期后回款率较低，首要系本次期后回款统计截至2023年7月31日，公司个人应收账款仍正在信用期内所致。
公司总体选取以销定产、适度备货的规矩举行临蓐。公司各临蓐事迹部遵循客户订单的产物规格型号、数目、交货刻日举行排产，并继续跟进临蓐谋略、监控临蓐进度，确保产物可能按时交货；同时，为提升下旅客户任职质地、确保产物交付的实时率，出售部会遵循客户的需求对用量安祥的老例型号产物下达客户备货单，行为安宁库存提前临蓐备货。
公司首要产物所须要的原质料首要为苯酚、糠醛和甲醇等大宗商品，原质料价钱受市集摇动影响较大，采购价钱较为透后。为保障供应和价钱的相对上风，公司与首要原质料供应商均签订战术性框架允诺，每年遵循年度临蓐与采购谋略与上逛供应商缔结年度框架允诺，每月遵循出售谋略与供应商确定月度需求。公司采购部分通过对市集需求、原质料市集价钱走势改观的分解占定，正在价钱波谷段妥贴扩张采购，扶植适度原质料库存，低重原质料价钱摇动对公司事迹的影响。
2021岁晚，公司存货金额扩张45,931.18万元，首要系苯酚、糠醛、甲醇等首要原质料的采购价钱上升，同时公司跟着筹办周围的增添，扩张了原质料备货所致，存货中邦质料、正在产物的金额及占比均有所上升。
2022岁晚，公司存货账面价钱较2021岁晚有所降落，首要系公司正在产物临蓐为产制品、产制品进一步告终出售所致；2022年公司首要原质料采购均价庇护正在较高程度，存货中的原质料金额及占比有所上升。
2023年6月末，公司存货账面价钱根本维系安祥，存货机闭与2022岁晚改观不大，个中正在产物占比略有低重，库存商品占比略有提拔，首要系正在产物结转至库存商品所致。
综上，因为陈诉期内首要原质料采购价钱上升，公司采购原质料的开支相对较大，导致公司筹办举止现金流出金额扩张，进而导致公司筹办举止现金流净额映现摇动。
4、公司筹办举止现金流净额摇动较大且个人时代大额为负的来历及公司应对步伐
陈诉期内各期，公司筹办举止形成的现金流量净额为 72,725.44万元、-22,678.35万元、12,844.49万元和14,604.14万元。陈诉期内，公司筹办举止现金流净额摇动较大，且2021年筹办举止现金流量净额为负，首要来历系：
①陈诉期内公司首要原质料价钱继续上涨。公司进货商品、继承劳务支出的现金金额折柳为433,698.13万元、559,969.06万元、592,342.66万元和255,946.60万元。加倍是2021年，正在公司出售商品、供给劳务收到的现金略有上升的境况下，进货商品、继承劳务支出的现金上涨29.11%。完全原质料价钱改观境况详睹本文“2、闭于公司交易与筹办境况”之“一、申请人解说”之“（二）联结原质料采购价钱…”之“1、原质料采购价钱境况”；
②公司应收账款、应收单子及应收金钱融资金额有所上升。陈诉期各期末，公司应收账款净额折柳为108,685.95万元、134,527.52万元、156,172.56万元和175,563.26万元，公司应收单子及应收金钱融资金额折柳为 58,803.49万元、75,454.32万元、102,563.51万元和111,479.82万元，客户应收账款和客户以承兑汇票方法结算货款金额逐年上升，导致公司筹办举止现金流入有所削减；
③公司单子支出金额略有降落。陈诉期各期末，公司应付单子金额折柳为104,364.39万元、114,360.29万元、49,700.59万元和41,160.25万。
