加强香港科技型企业国际融资平台作用Thursday, July 18, 2024科技改进是成长新质出产力的中央因素。主旨金融使命集会请求，做好科技金融流行品，把更众金融资源用于推进科技改进。如今，科技型企业面对宽广成长时机，对更鼎力度、更众主意、更宽渠道融资声援的诉求也进一步上升。
指日，商务部等十部分联络印发《合于进一步声援境外机构投资境内科技型企业的若干策略方法》（以下简称《若干方法》）。《若干方法》聚焦境外机构投资者（以下简称“境外机构”）营业特性和境内科技型企业成长需求，提出优化打点效劳、加大融资声援、加紧相易合营、完好退出机造四方面十六条实在方法，请求各地相合部分加紧配合、整合伙源、优化效劳，合伙做好境外机构投资境内科技型企业各项使命，鼓动酿成归纳化科技金融效劳系统，更好发扬金融对科技改进的声援效率。
“局限境外机构反响，祈望正在境内发展营业时预期更宁静、投资渠道更众、退出通道更通行、享用税收优惠更容易等。”商务部财政司担任人吐露，《若干方法》踊跃回应市集需求，既涉及境外机构“募投管退”各营业症结，也包含声援供需对接、疏通投资退出、容易享用优惠等政府打点效劳。
光大银行金融市集部宏观查究员周茂华对《金融时报》记者吐露，《若干方法》有帮于拓宽境内科创企业融资渠道，擢升金融声援科技改进才能。同时，也也许容易境外机构介入我邦科技改进成长，分享我邦经济转型成长的盈利。其它，此举也是我邦加疾鼓动高秤谌对外盛开，加疾构修双轮回新成长形式的紧张措施与显示。
近年来，合联部分讲究落实党主旨、邦务院决定摆设，连接优化外商投资处境、加大吸引外商投资力度，稳步推广金融范畴对外盛开、推绝伦项容易化措施，声援境外机构投向境内科创范畴。
正在此基本上，为进一步优化打点效劳，《若干方法》从容易申请准入、优化外汇打点、实行不同化囚禁三方面进一步完好昭着相合策略调理。个中，正在申请准入方面，《若干方法》昭着，将依法高效审批及格境外机构投资者（QFII）及百姓币及格境外机构投资者（RQFII）资历申请，更好满意境外机构进入邦内市集志愿。
上述商务部财政司担任人先容称，将正在落实好容易境外机构投资中邦债券市集、推广资金项目容易化策略等方法基本上，连接完好直接投资项下外汇打点，容易境外机构更好发展境内股权投资，声援境外机构通过及格境外有限联合人（QFLP）方法投资境内科技型企业；声援科技型企业用足用好本外币一体化资金池等跨境资金召集运营打点策略，抬高资金运营恶果，下降财政本钱。
其它，正在筹划囚禁方面，《若干方法》昭着，对境外机构正在境内设立创业投资基金，与内资创业投资基金不分畛域，一致实用《私募基金监视打点条例》中的合联策略。周茂华了解称，我邦对境外机构不分畛域，实用统一套策略与囚禁，显示确立公正、透后、法治、可预期的营商处境的信仰和力度，这将容易境外机构介入我邦创投市集，擢升外资来华展业的信仰与踊跃性。
为声援境外机构和其所投科技型企业拓宽融资渠道，《若干方法》从声援债券发行、拓宽融资渠道、优化融资构造等方面入手，雄厚科创资金起原。
“合于境外机构，正在华发行债券越发是百姓币债券能襄理其增补资金起原、下降汇兑本钱。”上述商务部财政司担任人吐露，合联部分将赓续稳步有序鼓动债券市集高秤谌双向盛开，声援切合条款的境外机构正在华发行百姓币债券，并参加科技范畴。
为进一步容易境外机构正在境内债券市集融资，该担任人吐露，合联部分要落实好中邦百姓银行、邦度外汇局《合于境外机构境内发行债券资金打点相合事宜的报告》，同一银行间和买卖所市集熊猫债资金挂号、账户开立、资金汇兑及操纵、统计监测等打点规定，完好境外机构境内发行百姓币债券资金打点请求。
合于科技型企业，发行债券越发是信用类债券，也许有用缓解因可典质物缺乏变成的融资难题目。上述商务部财政司担任人吐露，相合部分将赓续鼓动科技改进公司债券高质料成长，帮力下降科技型企业融资本钱；赓续指引沪深买卖所科技改进公司债券常态化发行，中心声援高新时间物业、策略性新兴物业细分范畴及引颈物业转型升级范畴的科技改进成长。
记者明白到，为进一步优化科技型企业的融资构造，合联部分还将正在全邦扩张跨境融资容易化试点，将草创期科技型企业纳入试点主体领域，楷模追求“贷款+外部直投”等营业形式，雄厚科技金融产物效劳。中邦银行查究院查究员叶银丹对《金融时报》记者吐露，“贷款+外部直投”肯定水平上平均了直接融资和间接融资的不当洽性，有利于推进科技与金融的深度调和，进一步鼓动科技金融擢升效劳效劳，完好科技金融系统。
记者贯注到，《若干方法》对完好退出机造实行了中心摆设，十六条措施中有五条均涉及此方面。“能不行就手、高效实行投资退出，是前期调研中境外机构广泛合切的题目，也是《若干方法》的中心实质。”上述商务部财政司担任人吐露，中邦证监会等部分盘绕境外上市、并购重组、份额让渡等退出渠道，推出了一系列配套措施。
正在声援境外上市方面，《若干方法》提出，将连接抬高境外上市存案打点质效，加疾存案处置进度，连接疏通科技型企业境外上市渠道。同时，赓续鼓动内地和香港资金市集深化务实合营，加紧香港科技型企业邦际融资平台效率。数据显示，自2023年3月31日《境内企业境外发行证券和上市打点试行设施》实施至2024年3月底，已办结122家企业赴境外初次公然采行上市的存案，个中，71家企业拟赴香港上市。
正在促进并购重组方面，上述担任人吐露，下一步将赓续促进并购重组市集化改良，发扬资金市集并购重组主渠道效力，为境外机构投资境内科技型企业供应疏通的退出渠道。商务部正牵头修订《外邦投资者对上市公司策略投资打点设施》，进一步放宽外邦投资者对上市公司策略投资局限。
近年来，我邦先后正在北京、上海、广东、浙江、宁波、江苏、安徽等区域性股权市集发展私募份额让渡试点，各地出台了少少声援性策略方法，鼓动市集生态维持，并搭修了基于区块链的买卖体系。截至目前，7个省市实行私募份额让渡231.72亿元、私募份额质押融资316.07亿元。
叙及下一步正在促进私募基金份额让渡试点方面的打算，上述担任人吐露，将赓续优化私募份额让渡流程和订价机造，鼓动私募基金和区域性股权市集的协同成长，拓宽私募基金退出渠道，酿成“投资—退出—再投资”良性轮回，正在此历程中促进和声援境外机构发扬专业上风温顺于，踊跃介入合联投资买卖。
私募基金的退出是私募股权投资轮回的终末一个症结，也是中央症结，是实行资金轮回滚动的要害。叶银丹吐露，惟有确立疏通的退出机造材干为创业资金供应连接的通畅性和成长性。从策略端拓宽私募基金退出渠道，也许加疾市集上私募基金的投资滚动速率，从而进一步有用地实行资金的融通，最终实行“投资—退出—再投资”的良性轮回，襄理私募基金就手、高效地实行投资退出和新物业的投资进入。
