国家外汇管理局及其分支机构通过银行对直接投资外汇登记实施间接监管Wednesday, September 4, 2024方今，很众外籍人士从中邦邦籍改动为外邦邦籍后，仍正在中邦境内糊口或处事，正在境内有合法工资薪金收入、资产措置所得（如租房、卖房等）、承受所得等境内公民币，其是否可能通过前述境内公民币或公民币告贷投资设立外商投资企业或对境内企业举行出资？本文将对该题目予以研究。
注：《邦度外汇治理局闭于进一步简化和矫正直接投资外汇治理策略的知照》（汇发[2015]13号）规矩，废除境内直接投资项下外汇立案照准行政审批事项，银行根据干系规矩直接审核解决境内直接投资项下外汇立案，邦度外汇治理局及其分支机构通过银行对直接投资外汇立案实践间接拘押。境表里商投资企业可自行采用注册地银行解决直接投资外汇立案，达成直接投资外汇立案后，方可解决后续直接投资干系账户开立、资金汇兑等营业（含利润、盈利汇出或汇回）。
《外邦投资者境内直接投资外汇治理规矩》（汇发[2013]21号，以下简称21号文）第六条规矩，外邦投资者以钱银资金、股权、实物资产、无形资产等（含境内合法所得）向外商投资企业出资，或者收购境内企业中方股权支出对价，外商投资企业应就外邦投资者出资及权柄环境正在外汇局解决立案。
不过，针对21号文提及的“钱银资金”或“境内合法所得”是否囊括工资薪金、措置资产金钱、承受所得、公民币告贷等，并未给出清楚界定。
以是，邦法上没有明文规矩允诺，也没有明文禁止外籍人士以工资薪金等境内公民币对外商投资企业举行出资。
需求异常指出的是，《中邦公民银行、邦度外汇治理局闭于印发境内上市公司外籍员工插足股权激劝资金治理主张的知照》（银发[2019]25号）第六条规矩，境内上市公司外籍员工插足股权激劝所需资金，可能源泉于其正在境内的合法收入，也可能源泉于从境外汇入的资金。
经笔者研究干系外汇主管部分、从事外汇营业的银行，看待外籍人士以工资薪金等境内公民币出资事项，生计区别的口径：有的银行以为运用境内公民币不涉及外汇汇入的情景，也不属于邦法规矩清楚规矩可能出资的情景，无法解决出资立案，需先将境内公民币汇到境外后再以外汇或跨境公民币举行出资；有的银行以为可能运用工资薪金等合法收入举行出资并解决外汇立案，但务必对其合法博得的干系文献举行审查；有的银行清楚外籍人士不得以公民币告贷举行出资。
正在IPO审核推行中，亦不乏外籍人士通过工资薪金、资产措置所得等合法收入或公民币告贷举行出资的情景，拘押机构看待外籍股东出资是否切合外汇治理的干系规矩较为体贴。正在DL激光IPO项目中，发行人讼师以为，按照外汇治理干系规矩，外商须以外汇、跨境公民币或该外商从中邦境内举办的其他外商投资企业得回的公民币利润举行进入。外籍人士以告贷方法筹集资金出资的作为生计瑕疵，故末了通过跨境公民币从新出资并补办外汇立案手续予以主动矫正。从该操作旅途来看，发行人讼师以为外籍人士不得以公民币告贷出资或外汇主管部分、银行不承认外籍人士前述出资方法。而正在YJ科技、XX微IPO项目中，干系外汇主管部分或银行以为外籍人士正在境内工资薪金所得、卖房款等境内公民币可能举动外邦投资者用于境内投资于外商投资企业的境内合法所得（亦承认该等境内合法所得清偿用以出资的公民币告贷）。
以是，正在推行操作中，外汇主管部分及银行看待外籍人士是否可能以工资薪金、资产措置所得或公民币告贷等出资营业，生计区别的贯通和控造。
《邦度外汇治理局闭于对外商投资企业外方以公民币投资题目的批复》（（88）汇管条字第1054号）虽为邦度外汇治理局1988年公布的文献，但目前 仍旧有用，连结其他干系邦法规矩的规矩，除邦法规矩清楚规矩的可能以境内公民币出资的情景外，外商投资务必以外汇进入，不然或许涉嫌套汇。
《外汇治理条例（2008修订）》第四十条规矩，有违反规矩以外汇收付应该以公民币收付的金钱，或者以乌有、无效的往还单证等向规划结汇、售汇营业的金融机构骗购外汇等作歹套汇作为的，由外汇治理坎阱责令对作歹套汇资金予以回兑，处作歹套汇金额30%以下的罚款；情节首要的，处作歹套汇金额30%以上等值以下的罚款；组成犯法的，依法深究刑事仔肩。
《邦度外汇治理局闭于中华公民共和海外汇治理条例第七章邦法仔肩个人条目实质寓意和实用准绳相闭题目的知照》（汇发[2008]59号）第二条进一步清楚了作歹套汇作为的类型，即《外汇治理条例（2008修订）》第四十条“等作歹套汇作为”囊括违反规矩以公民币支出应该以外汇支出金钱的作为、以公民币为他人支出境内金钱由对方付给外汇的作为以及境外投资者未经外汇局答应以公民币正在境内投资的作为。
以是，如外籍人士以邦法规矩清楚规矩除外的境内公民币出资，生计被认定为套汇而被责罚的危急。
《外邦投资者境内直接投资外汇治理规矩》（汇发[2013]21号）第八条规矩，境内直接投资所涉主体解决立案后，可按照现实需求到银行开立前期用度账户、资金金账户及资产变现账户等境内直接投资账户。第九条规矩，外商投资企业资金金结汇及运用应切合外汇治理干系规矩。外商投资企业外汇资金金及其结汇所得公民币资金，应正在企业规划局限内运用，并切合真正自用准绳。
《邦度外汇治理局闭于进一步简化和矫正直接投资外汇治理策略的知照》（汇发[2015]13号）第二条规矩，外邦投资者以钱银大局（含跨境现汇和公民币）出资的，由开户银行正在收到干系资金金金钱后直接通过外汇局资金项目音讯体系解决境内直接投资钱银出资入账立案，解决入账立案后的资金金方可运用。
《外汇治理条例（2008修订）》第二十三条规矩，资金项目外汇及结汇资金，应该根据相闭主管部分及外汇治理坎阱答应的用处运用。外汇治理坎阱有权对资金项目外汇及结汇资金运用和账户转化环境举行监视搜检。
《外汇治理条例（2008修订）》第四十八条规矩，有下列情景之一的，由外汇治理坎阱责令刷新，予以戒备，对机构可能处30万元以下的罚款，对片面可能处5万元以下的罚款：（四）违反外汇账户治理规矩的
连结前述规矩，外商投资企业资金金账户的运用与转化受到干系拘押，如外籍人士通过工资薪金、资产措置所得、公民币告贷等方法出资而以致外商投资企业无法解决资金金账户的，进而导致外商投资企业资金金账户无法被拘押，生计被认定违反外汇账户治理规矩而被罚款的危急。
综上，外籍人士以工资薪金、资产措置所得、公民币告贷等作歹律规矩清楚规矩的境内公民币对外商投资企业举行出资的，邦法上没有明文规矩允诺，也没有明文禁止；并且正在推行操作中，生计以工资薪金、资产措置所得、公民币告贷等境内公民币出资被外汇主管部分及银行承认的情景，不过此种方法仍旧生计必定的邦法危急。
笔者倡导，外籍人士以作歹律规矩清楚规矩的境内公民币对外商投资企业举行出资或已生计该情景的，应与主管外汇部分及从事外汇营业的银行做好充溢疏通，规避相应的危急。
《外汇治理条例（2008修订）》（邦务院令第五百三十二号）第十六条规矩，境外机构、境外片面正在境内直接投资，经相闭主管部分答应后，应该到外汇治理坎阱解决立案。
《邦度外汇治理局闭于印发外邦投资者境内直接投资外汇治理规矩及配套文献的知照》（汇发[2013]21号）第六条规矩，外商投资企业依法设立后，应正在外汇局解决立案。外邦投资者以钱银资金、股权、实物资产、无形资产等（含境内合法所得）向外商投资企业出资，或者收购境内企业中方股权支出对价，外商投资企业应就外邦投资者出资及权柄环境正在外汇局解决立案。外商投资企业后续产生增资、减资、股权让与等资金转化事项的，应正在外汇局解决立案转折。外商投资企业刊出或转为非外商投资企业的，应正在外汇局解决立案刊出。
《外汇治理条例（2008修订）》第四十八条规矩，有下列情景之一的，由外汇治理坎阱责令刷新，予以戒备，对机构可能处30万元以下的罚款，对片面可能处5万元以下的罚款：（五）违反外汇立案治理规矩的
通过前述规矩可知，外籍人士境内直接投资，应解决外汇立案手续。以是，纵使外籍人士以邦法规矩清楚规矩除外的境内公民币出资，也应解决外汇立案，不然生计被认定违反外汇立案治理规矩而被罚款的危急。
《邦度外汇治理局闭于印发外邦投资者境内直接投资外汇治理规矩及配套文献的知照》（汇发[2013]21号）第十条规矩，因减资、清理、先行接管投资、利润分拨等需向境外汇出资金的，外商投资企业正在解决相应立案后，可正在银行解决购汇及对外支出。
《邦度外汇治理局闭于进一步简化和矫正直接投资外汇治理策略的知照》（汇发[2015]13号）规矩，境表里商投资企业可自行采用注册地银行解决直接投资外汇立案，达成直接投资外汇立案后，方可解决后续直接投资干系账户开立、资金汇兑等营业（含利润、盈利汇出或汇回）。
《资金项目外汇营业指引（2024年版）》“第二个人 银行直接手理资金项目外汇营业指引”证据，除另有规矩外，申请人应先到地点地银行或外汇局解决干系资金项目外汇立案手续，并领取营业立案凭证（加盖银行营业专用章或外汇局行政许可专用章），举动解决资金项目下账户开立和资金汇兑等后续营业的按照。别的，正在“七、境内直接投资外汇营业”中，外邦投资者清理、减资所得资金汇出、外邦投资者境内出让股权所得资金汇出、外邦投资者先行接管投资资金汇出（以下统称为“外邦投资者撤资所得资金汇出”）等事项，银行审核资料均囊括《营业立案凭证》。
以是，外籍人士以作歹律规矩清楚规矩的境内公民币对外商投资企业举行出资，同样需求举行外汇立案，不然生计后续撤资所得资金无法汇出的危急。
综上所述，外籍人士以工资薪金、资产措置所得、公民币告贷等邦法规矩清楚规矩除外的境内公民币出资的，如未解决外汇立案，生计被认定为违反外汇立案治理规矩而被行政责罚的危急，亦生计后续撤资所得资金无法汇出的危急。
别的，需求指点的是，正在推行操作中，固然生计外籍人士以工资薪金、资产措置所得、公民币告贷等出资先前未解决外汇立案，后续补办外汇立案而未被责罚的情景，但按照干系外汇主管部分研究，如未实时解决外汇立案的，平常的操作方法为“先责罚，后补办”。
笔者倡导，外籍人士以作歹律规矩清楚规矩的境内公民币对外商投资企业举行出资的，应实时解决外汇立案。如未解决外汇立案的，应与主管外汇部分及从事外汇营业的银行做好充溢疏通，证据干系环境，补办外汇立案，并博得主管外汇部分清楚不责罚的意睹。
本文研究了外籍人士运用境内公民币对外商投资企业举行出资的邦法题目和推行操作，通过对现行邦法规矩的梳理、干系营业研究和整个案例的理解，揭示了外籍人士正在举行此类出资时或许面对的邦法危急和操为难点。即使正在某些环境下，外籍人士运用工资薪金、资产措置所得或公民币告贷等非外汇大局的资金举行出资取得了外汇主管部分和银行的承认，但这种做法并非没有争议和危急。
鉴于外汇治理策略的杂乱性和持续转化的邦际投资情况，外籍人士正在探求运用境内公民币出资时，务必慎重行事。倡导外籍投资者正在举行出资前，与外汇治理部分和银行举行充溢疏通，确保其出资作为切合最新的邦法规矩央浼，避免因违规操作而蒙受不需要的邦法后果。
