- **主力合约**是某一期货品种中**成交量最大、持仓量最高、流动性最强**的合约_外币交易平台官网正在期货买卖中，**主力合约**和**换月移仓**是两个重心观点，理会其逻辑对买卖战略至合紧要。以下从界说、逻辑和操作层面实行注意解析：
- **主力合约**是某一期货种类中**成交量最大、持仓量最高、滚动性最强**的合约，一样代外墟市现在的买卖中心。
- **刻日近期**：主力合约众为间隔交割月较近的合约（如商品期货的主力合约一样为1-3个月后到期的合约）。
- **动态切换**：跟着期间推移，主力合约会从邻近交割的合约慢慢转动到下一个活动合约（如沪铜主力合约从“2309”切换到“2310”）。
- **期间驱动**：当主力合约邻近交割月（一样提前1-2个月），投资者为避免交割危机，会慢慢转动至远月合约。
- **滚动性迁徙**：远月合约的成交量和持仓量渐渐赶过近月合约，成为新的主力合约。
- **避免交割**：个体投资者和无数机构无法或不肯列入实物交割（如商品期货），需正在合约到期前平仓或移仓。
- **支持头寸**：若思长远持有某一宗旨（如套保或趋向买卖），需将仓位转动到远月合约以延续战略。
2. **开仓远月合约**：以相像宗旨和数目买入（或卖出）下一主力合约。
- **价差（Spread）**：远月合约与近月合约的价差大概带来异常本钱或收益。
- **Contango（正向墟市）**：远月价钱 近月价钱，移仓需支拨价差（常睹于商品库存足够时）。
- **Backwardation（反向墟市）**：远月价钱 近月价钱，移仓大概获取价差收益（常睹于现货紧缺时）。
- **主力合约切换期**：一样正在交割月前1-2个月起头，成交量慢慢转动至远月合约。
- **提前构造**：正在主力合约切换初期慢慢移仓，避免滚动性缺乏时的障碍本钱。
- **价差套利**：愚弄Contango或Backwardation机合，选取有利价差时移仓（如反向墟市中低价移仓）。
- **随从墟市**：正在主力合约切换实现后，滚动性全部转动至远月合约时再移仓。
- 现在主力合约为**2023年10月合约（CLV3）**，价钱80美元/桶。
1. **移仓机遇选取**：过早大概面对滚动性缺乏，过晚大概担当交割危机。
4. **战略适配**：短线买卖者大概无需频仍移仓，而长线持仓者需按期操作。
主力合约是墟市博弈的重心载体，换月移仓则是期货买卖中弗成或缺的操作。理会其逻辑、本钱和战略，能助助投资者规避危机、优化收益。现实买卖中需连结种类性格（如商品/金融期货）、墟市机合和自己头寸周期乖巧应对。
