跟踪误差越小越好；相同跟踪误差之下2023年10月25日中邦市集上第一只指数型基金出生于2002年，迄今已有17年的史籍。始末众年来的兴盛，指数基金逐步受到投资者的承认，市集焕发兴盛。Wind数据显示，截至2019年6月底，中邦市集的指数基金赶上650只，总范围赶上8300亿元。那么，怎样正在数目繁众、类型众样的指数基金中“优当选优”，找到适合本人的那只基金呢？
指数基金自己具有战略透后化的特征，所以受到投资者的青睐，那么它的评判编制也该当是透后的，便利投资者举行对比和优选。目前，市集上对付纯被动指数型基金的评判目标重要是跟踪偏差，而对付指数加强型基金的评判目标则是跟踪偏差与逾额收益。
每只指数基金都有本人鲜明的基准指数，目标便是为了让基金最大范围地切近基准指数的外示。平常，基金外示与基准指数间会外示出很高的类似性，类似性的崎岖用“跟踪偏差”来量度，跟踪偏差越低，类似度越高。指数基金的约束人正在构修投资组应时，会进货该指数的总共或个别因素股，并力争使投资组合的改换趋向与基准指数相相似，以得到与基准指数近似的收益率，也尽量避免约束人因为主观判别的差错导致基金外示异于指数外示的危害(也是一种“主动危害”)，特别是基金外示掉队于指数的危害。是以说，跟踪偏差越大，也就意味着基金持有人承担的危害越大。
而量度指数加强型基金的准绳除“跟踪偏差”外，另有本人特殊的评判目标，即逾额收益。投资者有能够不满意于收益仅仅与指数持平，指数加强的“加强”两字就显示了投资倾向的变革——不再仅仅被动跟班，而是要力求克制指数。顾名思义，逾额收益是指基金收益超越基准指数的个别。逾额收益越高，代外投资者除指数收益外，得到了更众的分外收益。不过，要得到逾额收益就意味着投资组合务必与指数组成之间保留较显然的不同，便是要承当“主动危害”。对付指数加强型基金而言，承当的这种“主动危害”是有束缚条目的，显示正在跟踪偏差务必被局限正在肯定范畴内，如此，纵然基金约束人的主观判别展现差错，基金的本质外示掉队于指数，但因为上述束缚的存正在，也不至于相差太远。
投资者正在挑选指数基金时，可能起首探究市集状况以及本人对后市的判别。假如投资者看好某些中央、行业或者板块，可能正在对应的指数基金之中举行挑选。
针对纯被动指数型基金，可能参考基金史籍的跟踪偏差，挑选跟踪偏差较小的基金。换句话说，可能把基金的净值弧线和标的指数的弧线叠加正在一块，两者贴合越周密越好，由于如此的基金平常可能更好地满意投资者预期的修设需求。
针对指数加强型基金，则须要归纳考量，既要看它能否像预期中克制指数，也要看它能否巩固地克制指数，即逾额收益安定积聚，逾额收益的振动率没有大起大落。合座而言，投资者须要量度基金正在克制指数时，承当了众大危害——相通逾额收益之下，跟踪偏差越小越好；相通跟踪偏差之下，逾额收益越大越好。有个通用的目标可能量度跟踪偏差和逾额收益的联系，叫作“消息比率”，便是用逾额收益除以对应限期的跟踪偏差。消息比率越高，意味着基金正在承当划一“主动危害”的景况下得到更高的逾额收益，是以消息比率越高越好。投资者可能凭借上述三个目标的过往外示，选出适合本人投资偏好和危害承担才气的指数基金举行修设。
