股票指数的作用权益类基金发行市场遇冷1本年度呈报摘要来自年度呈报全文，为全体剖析本公司的策划劳绩、财政情景及另日成长筹办，投资者该当到上交所网站：香港贸易所披露易网站：网站着重阅读年度呈报全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级处置职员确保年度呈报实质的真正、凿凿、完善，不生计伪善纪录、误导性陈述或宏大脱漏，并负责一面和连带的执法义务。
4德勤华永管帐师工作所（迥殊大凡共同）和德勤·合黄陈方管帐师活动本公司出具了规范无保郑重睹的审计呈报。
公司拟采用现金分红格式，每10股派呈现金盈余群众币1.42元（含税）。该预案尚需提交本公司股东大会审议答应。
本集团所属行业为证券行业，要紧营业分为经纪及产业处置营业、投资银行营业、资产处置及投资营业、信用贸易营业及证券投资营业五大板块。呈报期内，公司主贸易务未爆发变更。
本集团各营业板块的行业成长处境全部请参阅本节第三项“呈报期内公司从事的营业处境”。
2023年，邦内证券市集合座活动度较昨年同期有所消沉，依照沪深北贸易所数据，整年沪深北市集股票基金成交额240.72万亿元，日均股基成交额9,947.11亿元，同比消沉2.88%。
呈报期内，公司已毕新一轮架构调理，设立产业处置委员会，优化客户和员工分级分类的工致化供职体例和处置体例，盘绕产业处置重点因素及公司策略结构，开端筑设了契合产业处置营业成长的结构体例。
公司赓续推动买方视角的产业处置转型，客户根源进一步夯实，客户布局进一步优化，呈报期内新增客户数15.06万户，累计总客户数173.64万户，同比增加9.64%。公司搭筑并完好“大偏向好医师”供职体例，构筑线上获客供职材干，以“大偏向”民众号等新媒体平台为载体完好线上供职矩阵，呈报期内，各平台堆集用户粉丝抢先144万，实质投放2,680篇，累计阅读量3,037万。
公司以基金投顾为抓手，赓续晋升投顾签约客户的体验感和得到感，截至呈报期末，基金投顾总签约客户数30.02万户，同比增加24.93%，授权账户资产界限65.94亿元，同比根基持平。同时，陆续升级基金投顾ToB营业形式，赓续伸张渠道掩盖面，促使渠道营业归纳化，呈报期内新增上线家，累计上线家。
金融产物发卖方面，公司通过加大保有量考试，启发产物发卖理念向装备型发卖转折。呈报期内，公司金融产物发卖界限（除现金处置产物“现金添利”外）184.03亿元，同比裁汰14.76%，期末金融产物保有量193.30亿元，同比增加8.16%。
2024年，公司将效力促使以资产装备为重点的全委和半委营业形式，竣工差异客户种别和差异需求的买方投顾供职形式；推动买方视角的资产装备体例筑造，巩固环球视野和众资产装备探究，促使众计谋投资器材的创设，将公司装备材干与一线员工有用联贯；巩固互联网及银行渠道的掩盖，同时完好好医师供职体例，造成线上供职获客和线下供职转化相勾结的营业形式；促使渠道营业归纳化和企业理财纵深化，竣工客群深度掩盖和营业界限增加。
公司通过全资子公司华英证券从事投资银行营业。全部要紧包罗股权融资营业、债券融资营业和财政咨询人营业。
2023年头，全体注册造更始正式施行，一方面完好了直接融资轨造体例，掀开了券商投行营业增量空间；另一方面也条件券商进一步归位尽责，效力晋升投行归纳供职材干。8月27日，自禁锢部分提出一二级市集逆周期调整后，A股股权融资界限节律昭着放缓，但北交所的兴起为券商投行带来新动能。依照Wind数据统计显示，2023年全市集爆发股权募资项目818个，同比裁汰165个，合计召募资金11,344.30亿元，同比消沉32.80%。
2023年，正在股权融资发里手数和界限均消沉的市集情景下，华英证券踊跃克制市集层面的晦气影响，着重发力北交所营业，已毕股权项目6单，合计承销金额39.56亿元，股权营业竣工沪深北贸易所全掩盖，IPO保荐家数上升至行业第21位，北交所承销家数和承销金额折柳位列行业第12位和第15位。
呈报期内，华英证券完一天键股份、海达尔、碧兴物联、科强股份4单IPO项目，合计承销金额23.68亿元，另有获得批文待发行项目1单，过会项目1单，正在审项目3单，指示项目17单，IPO营业竣工良性轮回。再融资营业方面，已毕通用股份、年龄电子2单项目，合计承销金额15.88亿元，另有已获得批文待发行项目1单，正在审项目4单。
2024年，华英证券将以北交所IPO为中心营业偏向，通过加快推动现有拟申报项目转机、存量项目筛选和梳理等格式，赓续加大北交所项目贮备，用心于打造一批精品、特点项目，进一步结实晋升行业排位。同时，敷裕发扬公司归纳金融协同，通过“投行+”特点营业形式拓宽营业旅途，为企业客户供应全价钱链的金融供职，打造“精品特点”投行。
2023年，债券市集同一禁锢和全体注册造更始双线推动，邦内债券发行增势不减。依照中邦群众银行颁发数据显示，2023年债券市集共发行百般债券65.62万亿元，同比增加6.79%。个中金融债券发行33.46万亿元，信用类债券发行12.89万亿元，其他种类发行19.27万亿元。
2023年，华英证券债券营业保留踊跃向上势头，正在苛控危险的根源上用心产物、求新冲破，勤苦使用债券产物融资专业材干接济实体经济成长，正在首批由证监会注册的34只企业债券中独吞2只，品牌影响力获得进一步晋升。呈报期内，华英证券共已毕债券承销项目135单，政府债分销19单，承销金额合计515.81亿元，承销家数及承销界限同比上涨22.22%和30.94%。另有已获得批文待发行债券项目40单，正在审债券项目32单，待发行界限超千亿。
2024年，华英证券将赓续晋升债券专业供职品德，抬高债券营业金融革新材干；结实无锡地域债券承销营业上风，进一步伸张市集占据率；加深投资机构保卫力度，伸张债券发卖搜集，晋升债券发卖材干；勾结供职邦度及区域成长策略，开采优质债券项目开拓营业，帮力金融供职实体经济。
依照Wind数据统计，2023年我邦并购重组市集（不含境外并购）通告的贸易数目为8,960个，同比裁汰604个，贸易金额为19,826.51亿元，同比消沉23.74%；已毕的贸易数目为3,870个，同比裁汰1,181个，贸易金额为5,662.75亿元，同比消沉51.81%。
华英证券通过般配客户资源、加强营业协同，为优质客户供应高质料的财政咨询人供职。呈报期内，已毕财政咨询人项目157单，个中推举新三板挂牌项目6单，定增项目5单，另有新三板赓续督导企业数目92家。
2024年，华英证券将周旋以客户为中央，众元化营业结构，做好客户的财政咨询人供职作事；深化家当和行业探究理解，紧抓并购重组营业机遇；周旋供职实体经济，进一步晋升财政咨询人归纳供职材干。
2023年，金融更始赓续深化，正在“一行一局一会”的新禁锢架构下，金融轨造和体例陆续健康，加快推动资产处置行业工致化、典型化高质料成长。晋升主动处置材干、回归资产处置营业本源已成为证券公司资产处置营业成长的必定趋向。百般资产处置机构加快构筑众方针产物体例和资产装备材干，筑设分别化的策划形式和重点角逐力。依照中邦证券投资基金业协会数据，截至2023年四序度末，基金处置公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金处置机构资产处置营业总界限达67.06万亿元，个中，证券公司及其子公司私募资产处置营业界限5.93万亿元。
2023年，公司资产处置营业独揽产业处置转型的成长时机，周旋以客户为中央，赓续优化产物革新材干、投资探究材干和全体危险处置材干，构筑分别化的策划形式和重点角逐力。公司中心产物事迹保留市集前线，ABS新发界限行业排名第9位。2023年9月，公司得到资管子公司设立批复。
截至呈报期末，公司处置的资产处置设计共计300个，资产处置营业受托资金1,172.93亿元，同比增加14.94%；呈报期内竣工营业收入18,976.69万元，同比增加2.55%。个中，公募基金(含大会合)产物4个，资产界限87.73亿元；会合资产处置设计84个，资产界限209.57亿元；简单资产处置设计146个，资产界限491.54亿元；专项资产处置设计66个，资产界限384.08亿元。
2024年，公司资产处置营业将不停遵守专业价钱，表里兼修，做好动态资产装备作事，紧跟行业前沿趋向，掩盖固收、固收+、FOF装备、权力及衍生品、ABS等五大周围，加强产物供应材干，充裕产物计谋，赓续晋升归纳金融供职水准，铸造自己产业处置的特点。巩固营业数智化调和，为客户供应众方针、全方位、高品德的资产处置供职。同时，加快促使资管子公司开业，兼顾合规、危险处置和人才梯队筑造，晋升专业运营材干。
为填充公募基金执照空白，独揽行业策略成长时机，深化产业处置转型，晋升归纳金融供职材干，呈报期内，公司收购中融基金75.5%股权。8月1日，中融基金改名为邦联基金，开鼓动展新征程。
2023年，跟着公募基金费率更始的靴子正式落地，公募基金证券贸易形式优化规范施行，以及搀和估值法债基、浮动费率产物等众类革新型基金面市，为投资者带来更充裕的装备器材，也为行业固本开新、行稳致远供应了坚实支柱。截至2023年终，公募基金总处置界限达27.6万亿，行业处置总界限、产物数目均革新高。老手业界限稳步增加的背后，公募基金也经验了很众布局性变革。卓殊是因为市集赓续震撼，获利效应偏弱，权力类基金发行市集遇冷，新发基金份额创下近5年新低，与此相对应的是ETF市集发现发作式增加，界限冲破2万亿份，成为血本市集首要的里程碑事情。
2023年，邦联基金正在创设十周年的新成长起始，周旋以供职客户为重点，认为客户建立永远价钱回报为导向，通过重塑和打磨投研体例，筑设平衡成长的发卖供职体例，筑造赓续餍足客户陆续细分的产业处置需求的产物谱系，赓续促使各项营业高质料成长。截至2023年终，邦联基金资产处置总界限1,487.67亿元。个中，非货泉公募基金处置界限1,015.73亿元，冲破千亿，行业排名第44位，较2022年晋升2位；处置公募基金85只。依照中邦银河证券基金探究中央数据显示，邦联基金近三年主动股票处置材干正在107家基金公司中排名第14，近四年主动股票处置材干正在99家基金公司中排名第22；近三年主动债券处置材干正在107家基金公司中排名第51；近四年主动债券处置材干正在93家基金公司中排名第25。
2024年，跟着一系列稳经济、促成长战略落地，正在公募基金行业的各项高质料成长优化步伐的赓续推动下，邦联基金将敷裕依托自己营业上风和专业上风，以餍足客户理财需求为起点，不停晋升投研重点角逐力和客户供职水准，遵守永远价钱投资理念，苛守合规底线，踊跃践行普惠金融的工作和社会义务，促使营业竣工高质料成长。
2023年，跟着私募投资基金行业首部行政法例出台以及一系列配套准则相联落地，正在环球经济增加放缓的大情况下，市集投资节律趋缓，投资派头逐步理性，募资市集活动度受限，投资市集合座小幅降温。从资金供应方来看，政府性启发资金仍为要紧的资金供应方，市集化机构相对趋于顽固隆重。从投资周围来看，2023年电子新闻行业赓续领跑，投资数目及界限双双夺魁。依照投中数据显示，2023年私募股权市集新设基金数目8,322支，同比消沉4.67%；新创设基金认缴界限6,140.6亿美元，同比消沉9.36%。
2023年，邦联通宝不停巩固行业探究，加强中心周围的深度结构。通过市集化渠道、表里协一律众种格式，敷裕隔采优质项目资源，拓展营业界线。通过设立新基金展开增量股权投资营业。同时，依照血本市集最新动态和家当前沿实时调理投资计谋。呈报期内，邦联通宝加大对医疗用具、集成电途、智能造造等新投资周围结构，新设邦联硕盈、邦联灵通等5支基金，新增处置界限12.72亿元。截至呈报期末，邦联通宝存续挂号基金20只，存续处置界限61.50亿元，累计投资19.74亿元。
2024年，邦联通宝将赓续巩固与政府性启发基金及市集化专业机构的协作，以家当引颈为宗旨，与地方政府及市集化机构拓展更深方针、众角度的投融资协作，同时巩固境表里营业协同。不停依托专业投资占定上风，盘绕基金设立和家当周围投资，赓续拓展与上市公司的众方针协作；敷裕集聚各方上风资源，盘绕上市公司主业及家当链举行投资，以期放大上市公司的家当引颈力和邦联通宝的品牌影响力。
2023年，受A股低迷影响，两融营业迎来众项战略调理。9月施行两融新政后，A股融资融券界限合座呈上升态势。截至呈报期末，全市集融资融券日均余额为16,025.79亿元，同比消沉0.96%。
呈报期内，公司紧跟市集和战略变革，优化营业合节和供职体例，晋升客户投资体验；陆续完好营销体例筑造，敷裕隔采客户需求，进一步晋升营业角逐力；深耕高净值客户及专业投资者，针对客户的分别化、特性化需求，精准施行融资融券营业增添计划；有用整合表里部资源，拓展券源渠道，踊跃开采特定需求客户潜力；珍爱危险管控，加快推动担确保券分层处置体系筑造，加强事前危险预警。
截至呈报期末，公司信用账户开户总数2.70万户，同比增加6.30%；两融总授信额度742.13亿元，同比增加6.46%；两融日均余额为102.31亿元，同比增加10.72%；营业界限日均市占率6.384‰，同比增加11.79%；融资融券营业竣工息费收入6.06亿元，同比增加6.69%。年内两融时点余额与营业界限时点市占率均创出公司史乘新高。
2024年，公司将周旋以客户为中央，构筑分区域、众方针、分别化的宗旨客群体例，赓续充裕供职形式；聚焦私募客户的探究与冲破，加强表里部协同协作，进一步优化客户布局；巩固分支机构两融营业的专人造就，落实专人定点按期供职；深化开采潜正在客户群，并针对各客户群施行精准化、归纳化的开拓计谋；陆续健康危险防控体例，抬高危险处置和提防材干。
跟着全体注册造更始稳步落地，股份减持活动的进一步典型，市集合座营业界限呈小幅消沉态势，目前各大券商股质利率下行，市集股质营业以存量营业为主，市集两级分解昭着，新增营业齐集于结余材干较好的优质公司。
呈报期内，公司依照市集处境正在苛控营业危险的条件下展业，股票质押式回购营业以存量置换为主的计谋契合市集合座趋向。截至呈报期末，公司股票质押式回购营业本金余额23.94亿元，同比消沉37.93%。个中，投资类（外内）股票质押式回购营业余额13.29亿元，同比消沉38.67%，均匀履约保护比例315.55%；处置类（外外）股票质押式回购营业余额10.65亿元，同比消沉36.98%，均匀履约保护比例195.70%。
2024年，公司股票质押式回购营业的展开仍以小心为规则，赓续巩固危险处置，鞭策股票质押营业端庄成长。苛选优质项目小心展开增量营业，巩固公司内部营业联动，盘绕客户众元化需求，进一步晋升营业协作的广度与深度。
2023年，我邦经济正在规复成长的同时也面对有用需求亏损、布局性产能过剩、社会预期偏弱、危险隐患较众等诸众挑拨。对此，货泉战略赓续发力，三季度往后财务、血本市集、房地产市集的战略组合拳亦陆续加码。正在此布景下，A股市集一至四月延续上年终往后的反弹行情，行业分解较为昭着，个中AI联系行业、低估值邦企赓续得到市集资金合切，涨幅昭着；蒲月份自此受美元赓续加息、邦内经济苏醒低于预期以及群众币汇率赓续走低影响，市集合座发现震撼下行走势，调理压力昭着加大。与此同时，2023年债市总体走牛，前7个月收益率合座以下活动主，进入8月自此震荡加大；正在一揽子化债布景下，信用种类收益率震撼下行，信用利差陆续压缩。整年来看，10年邦债收益率由年头的2.84%下行至年终的2.56%、下行28BP，1年AA+中票收益率由年头的3.01%下行至年终的2.63%、下行38BP。
权力类证券投资营业方面，公司永远以绝对收益为宗旨，聚焦低估值或具备较好发展性的行业和公司，正在两全危险和收益的同时端庄展开营业。2023年权力类证券投资营业不停周旋防守回手的计谋，正在弱势市集情况下巩固了对宏观形势的预判，实时做好仓位调理；同时，加强了对市集阶段性机遇的独揽，敷裕捉住上半年市集反弹的机遇，竣工逾额收益，收益率大幅跑赢沪深300指数。
固定收益营业方面，公司承受端庄投资和以客户需求为重点的卖方固收营业理念，投资贸易营业已造成众种类众计谋体例，血本中介营业正在渠道筑造、产物创设等方面赓续冲破。公司踊跃参加市集革新营业成长，营业贸易量赓续增加。呈报期内获评“2023年上交所债券市集贸易百强机构”、2023年度银行间本币市集“年度市集影响力机构”和“市集革新营业机构”，市集影响力陆续晋升。
股权衍生品营业方面，公司陆续深化产物革新，充裕行使场景，踊跃寻找市集机遇，优化持仓布局，众设施支配危险。自营贸易营业存身自己资源禀赋，通过专业化、工致化模子优化，运转端庄，竣工端庄投资收益。场外衍生品营业有用餍足客户众样化的投资和对冲需求。众空相易贸易效用陆续优化，对接客户数渐渐晋升。
权力类证券投资营业方面，公司将不停加大根基面探究力度，加强投研和风控体例筑造，巩固市集研判，端庄展开股票投资营业。2024年邦内A股市集虽仍面对肯定压力，但时机大于挑拨；经济苏醒历程虽缓但仍正在赓续推动，美元利钱虽高但消沉预期已起，另日市集将渐渐回归到估值与根基面的般配上。2024年公司权力投资营业将着眼于中永远机遇的结构，进一步精选发展个股，并辅以定增、可转债等计谋投资形式，同时敏捷使用仓位调整、期货对冲等格式来竣工危险与收益的均衡，端庄展开股票投资营业。
固定收益营业方面，公司将不停承受卖方固收营业理念，陆续推动新营业资历申请，晋升客户供职材干，做大做强客需营业；不停晋升投研材干，苛控信用危险映现，陆续晋升结余材干及结余不乱性；赓续晋升银行间做市商做市报价材干，踊跃为市集供应滚动性；以做市营业为契机，不停加大批化贸易方面加入，中心巩固量化贸易职员引入、体系开拓和计谋开拓材干，开发贸易与代客量化营业相勾结的新结余形式。
股权衍生品营业方面，公司正在提防支配持仓危险的同时，一方面巩固投资探究材干筑造并晋升计谋的众元化，勤苦为贸易所市集供应滚动性、造成贸易所产物生态，不停促使股票期权做市营业资历和其他细分周围执照申请；另一方面，不停完好产物供应和贸易供职，巩固发卖体例筑造和产物铺设，推动数字化运营，打造供职平台，餍足公司客户环球化资产装备与自己家当升级的现实需求。
4.1呈报期末及年报披露前一个月末的大凡股股东总数、外决权规复的优先股股东总数和持有卓殊外决权股份的股东总数及前10名股东处境
1公司该当依照首要性规则，披露呈报期内公司策划处境的宏大变革，以及呈报期内爆发的对公司策划处境有宏大影响和估计另日会有宏大影响的事项。
截至呈报期末，本集团总资产871.29亿元，较上年终增加17.14%；归属于本公司股东的权力177.69亿元，较上年终增加6.01%；呈报期内，本集团贸易收入29.55亿元，同比增加12.68%；归属于本公司股东的净利润6.71亿元，同比消沉12.51%。
经纪及产业处置营业竣工收入7.49亿元，同比消沉3.62%；投资银行营业竣工收入5.17亿元，同比增加0.72%；资产处置及投资营业竣工收入4.67亿元，同比增加137.69%；信用贸易营业竣工收入3.32亿元，同比增加4.56%；证券投资营业竣工收入6.75亿元，同比增加6.78%。
详情请参阅公司年度呈报“第三节处置层商量与理解”中“一、策划处境商量与理解”。
2公司年度呈报披露后生计退市危险警示或终止上市情状的，该当披露导致退市危险警示或终止上市情状的缘故。
