将基金资产的 80%投资于标的指数成分股今天上证指数指数加强基金，不以全部复造标的指数为宗旨，而是通过基金司理选股、调度指 数因素个股权重等主动拘束技术，允诺有肯定跟踪差错，正在完毕有用跟踪标的指 数的获取 Beta 收益的条件下，力图完毕超越指数的逾额收益(Alpha)。所谓“增 强”，旨正在通过投资政策正在 Beta 以外的加强，力务实现 Beta＋Alpha 的组合收益。
目前，邦内商场的指数加强基金大凡是通过众因子选股的办法，将基金资产的 80%投资于标的指数因素股，将残剩的 20%投向有因素股以外个股或其他证券类 资产，大凡情景下指数加强的跟踪差错年化不堪利过 7.75%。与被动型指数基金比拟，指数加强基金更具活跃性和获取较高收益的潜力；而与 其他平淡主动型基金比拟，指数加强基金更具透后性和可控性。
从发行量上看，指数加强型基金自 2015 年此后发行迟缓，至 2019 岁终指数加强 型基金累计发行量破百。此中 2019 年和 2020 年发行最为迅猛，年度指数加强型 基金新发行量永诀为 21 只和 25 只。截至 2021 年 4 月 30 日，全商场共有 134 只 指数加强型基金，总界限 1185.93 亿元。
从标的指数上看，目前全商场指数加强型基金跟踪了 36 只差异的指数，绝大部 分以跟踪沪深 300 和中证 500 两只宽基指数，此中沪深 300 加强型有 44 只，总 界限 525.94 亿元，此中 4 只界限正在 40 亿元以上；中证 500 加强型有 39 只，总 界限 185.46 亿元，此中 2 只界限正在 40 亿元以上。别的，上证 50 加强型浮现亮 眼，正在产物数目仅 4 只的情景下，总界限到达了 270.23 亿元，关键进献来自于 易方达上证 50 加强，其界限 265.90 亿元。
主观投资政策鸠合于根基面探究，大凡通过基金司理采用主观逻辑对宏观、 行业和个股举办探究和投资决定；
量化投资政策藏身于商场数据和数学统计手腕，竖立定量模子并发作投资信 号，通过条目拘束管造相对基准指数的偏离度（行业、格调、巨细盘等）来 构筑投资组合。众因子模子是目前量化产物的关键探究手腕，也是量化选股手腕中表面体例最完备的模子之一。
比拟之下，量化投资政策也许正在显性的框架下消重一面的不确定性身分，具有相 对更强的宁静性和可解说性。而主观政策依赖于隐性经历，对基金司理的恒久投 资理会本事和决定妥当性哀求较高，政策具有肯定的不确定性和荫藏性。两者虽 然手腕论差异，但素质宗旨都是正在管造相对基准指数偏离度的情景下，探求更众 的逾额收益。
从获取收益的操作上看，指数加强基金的 alpha 收益能够关键通过众因子选股+ 打新+T0 生意+AI 推广优化等政策完毕：
众因子选股政策：采用量化手腕，筛选出一系列能够影响股票颠簸的身分， 即因子，通过统计筑模构筑跑赢标的指数的一揽子股票组合
T0 生意政策：统一生意日内众次生意，正在保卫股票数目褂讪的情景下通过 高扔低吸获取股票价钱颠簸的收益
AI 推广优化政策：通过人工智能优化、IT 体例势力，取得更好的生意结果， 增厚收益
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