对于A股市场各行业代表性上市公司均充分纳入_巴菲特指数网站新年新现象，让咱们照旧将标的聚焦正在中证A500指数（以下简称A500）。
A500不仅正在2024年攻克着妥妥的C位，2025年仿照势头不减，商场交投灵活。跟踪A500的ETF也许又能为A股商场带来不少活水资金。
自2024年9月23日颁布从此，A500快捷成为A股第二大宽基指数。无论是业内人士照旧投资者，都亲历了这一场激昂人心的盛宴。
Wind数据显示：截至2024年尾，跟踪A500的场外里产物累计领域超3400亿元，成为A股汗青上领域伸长速率最速的宽基指数。
举动新“邦九条”后颁布的第一只中心宽基指数，A500是从各细分行业拣选市值较大、活动性较好的500只证券举动指数样本，遮盖35个中证二级行业及92个中证三级行业的龙头公司。
简直来看：一是A500因素股遮盖度更广。截至2024年12月31日，A500因素股遮盖A股商场近61%的自正在畅达市值，不妨更一共囊括A股中心资产。而古代主流宽基指数沪深300遮盖A股商场50%的自正在畅达市值。
非常是与古代宽基指数比拟，A500因素股市值跨度较大，既有市值超千亿的大盘股，又有市值200亿以下的中小盘股，从而更一共地反响了A股商场细分行业龙头的阐扬。
二是A500广大遮盖新经济规模赛道，器重代外新质出产力的新兴行业（工业、讯息工夫、通讯效劳和医药卫生等），因素股中“专精特新”企业数目占比达41%，这些行业的公司往往具有更高的滋长性，希望受益于中邦经济转型升级布景下的滋长机会；不妨更好地反响中邦经济的转型升级和他日发达趋向。
三是A500因素股行业漫衍平衡，关于A股商场各行业代外性上市公司均充斥纳入。从行业漫衍上看，指数因素股遮盖30个申万一级行业；从编制计划层面来看，指数因素股正在三级行业优选细分行业龙头，优先拣选三级行业自正在畅达市值最大或总市值正在样本空间内排名前1%的证券举动指数样本。
且A500权重较为分开：A500对单个样本权重不跨越10%，前五大样本权重合计不跨越40%的局限，低落简单行业摇动对指数完全阐扬的影响，晋升指数的永远投资代价。
另外值得提防的是，A500引入ESG（处境、社会和公司统辖）可络续投资理念、互联互通筛选等因素，低落样本股负面危险事情的概率，更有助于晋升指数的邦际认同度，也便于邦际投资者通过该指数筑设A股资产。
依据Wind数据，A500指数样本2023年度均匀净资产收益率10.28%、近五年复合营收增速17.48%，均明显优于商场均匀水准，另外，有近七成样本近一年净资产收益率或营收增速位居同行业前30%，ROE和营收增速均匀分歧位于行业前30%、40%控制水准，完全展示出高质地、高滋长的特质。
同源数据显示，截至2024年11月15日，A500过去12个月的股息率为2.78%，正在紧要宽基指数中处于较高水准，且高于A股均匀水准。而A500近10年的年化摇动率仅为22.47%，正在紧要宽基指数中处于较低水准。同时，A500正在2025年和2026年预测贸易收入增速分歧为4.6%和6.49%，预测归母净利润增速分歧为10.37%和9.99%，显示出较高的可络续发达才智和危险驾御才智。
所罕睹据均解说A500具备强劲的红利才智及较高的筑设代价，不愧为A股商场的指数“新标杆”！
目前，筑设A500的器械品类雄厚，场内有ETF，场外有ETF联接基金、指数基金以及指数加强基金。
而通过对A500的全方位了然，咱们也可能浮现：因为A500对全商场的代外性和滋长属性均较强，以是比拟鸠合度较高的指数来说更适合举行指数加强，从选股维度看更有利于获取逾额收益。
拿咱们对比熟谙的沪深300来举例：因为蕴涵了更众的金融、消费等行业，使分歧化选股难以获取逾额收益。而A500比拟沪深300正好节减了金融和消费的行业权重，加添了更众的工业、讯息工夫、可选消费、原质料、医药等行业，这就给选股获取逾额收益带来了更众的时机。
以邦金中证A500指数加强基金（基金代码：A类022485，C类022486）为例，该产物的指数加强计谋勾结了被动跟踪指数和主动经管：通过量化模子和根基面了解精选个股，调节权重，力争正在严密跟踪基准指数的同时，获取逾额收益（Alpha）。
Wind数据显示，自2024年11月18日制造起，至2025年1月27日，邦金中证A500指数加强基金区间净值超越基准收益率达1.76%，光鲜优于同期制造的同类基金功绩阐扬。
不难浮现，与纯被动指基差别的是，邦金中证A500指数加强基金勾结了被动跟踪指数和主动经管的上风，通过指增量化模子举行投资组合优化，正在驾御与功绩对比基准偏离危险的条件下，力求取得超越标的指数的投资收益。“指数加强”的收益由来于选股Alpha和交往Alpha+指数收益Beta。
据了然，邦金中证A500指数加强的量化计谋是通过呆板进修算法优化组合，动态捕获商场投资时机，连接合适新的商场处境，全商场选股，力求达成逾额收益。计谋的逻辑基于汗青数据，通过算法深度开采数据里包含的商场顺序。同时通过分开化投资低落组合危险，并通过众种逻辑的计谋组合，达成收益由来的众样性。
因为A500因素股数目众，必要基金经管人具有必定的投研遮盖宽度，邦金中证A500指数加强基金充斥诈骗量化团队的加持，正在探讨、投资等枢纽全流程赋能，辅助举行主动投资。
邦金中证A500指数加强基金基金司理姚加红，正在寻找永远正收益率、堆集逾额收益方面有着本人的心得——“咱们的投资，身边宛若总有一夜暴富的‘妙手’，但咱们该当为‘积胜’而感觉结实。”
举动邦金基金总司理助理兼量化投资核心总司理，姚加红具有21年金融行业阅历（个中10年投资经管阅历），目前负担邦金量化众计谋、邦金量化众因子、邦金中证A500指数加强基金司理，邦金新智能量化系列专户投资司理。
邦金量化众因子（A类006195）近三年净值伸长率达28.24%，近五年净值伸长率达72.77%；邦金量化众计谋（A类005443）近三年净值伸长率达18.59%，近五年净值伸长率达56.42%.因为功绩阐扬特出，两只基金双双取得海通证券三年期与五年期、银河证券三年期与五年期、晨星资讯三年期五星评级。【数据由来功绩片面：海通证券《混淆型基金产批评级》，数据截至日期:2025.1.24,颁布日期:2025.1.27。数据由来评级片面:海通证券,截至2025.1.24,颁布时候:2025.1.27;银河证券,截至2024.12.31,颁布时候:2025.1.24;晨星资讯,截至2024.12.31,颁布时候:2024.12.31】
禁止看不起的是，邦金量化团队背后依托着“邦金量舰”——由邦金基金自立研发的量化投资平台。
邦金基金是一个将量化投资写入中心战术的公募基金公司，早正在2013年就起搭筑量化投资系统，历经十余年牛熊变迁，永远坚持对量化投资的加入和成立力度。
“邦金量舰”可增援数十种计谋、数百只产物、上千亿资金的高效安然经管。量化投研数据一共：蕴涵聚源、万得数据库、交往所日里手情；朝阳永续一概预期数据库；Factset因子数据库等。量化投研、交往体例堪称专业：具备Barra危险模子、Axioma优化器；投资组合经管体例；恒生O32的指令、委托接口等，络续连接的打制邦金量化特性。
而关于思试验A500指数加强基金的投资者来说，可以体贴下邦金中证A500指数加强基金（基金代码：A类022485 ，C类022486）。
