逆势而上的恐慌指数——什么是VIX慌张指数和大市全部相反，3月16日逆势上升近43%，收盘82.69也是有史此后的最高点。
可是，到3月中旬，该指数已飙升至80美元以上，正在其他市集遭遇重创的境况下，涨幅领先400%。
正在过去几周，慌张指数不绝是另一个宇宙末日投资范畴的亮点，固然摇动率正在3月底有所回落，摇动率已降至低于60美元。
“芝加哥期权生意所摇动率指数”才是慌张指数的金融专业名词。（下文都以VIX流露慌张指数）
容易的剖释，起初，VIX追踪的是摇动率，比方道琼斯正在区别生意日之间的涨跌幅度。
当市集摇动很大，比方2008年的金融风险，多量股票遭到扔售，VIX飙升。
正在1989年先河的一系列论文中，他们提出设立一系列摇动性指数，网罗股票市集摇动，利率和外汇汇率等等。
摇动率指数最初称为”西格玛指数“（Sigma Index），1992年，芝加哥期权生意所约请照拂Bob Whaley遵循这一外面管事策画股票市集摇动值，由此爆发的VIX指数公式供给了一种权衡市集摇动性的伎俩。
VIX指数于1993年推出，是第一个权衡市集对改日摇动性预期的基准指数，也是公认的权衡美邦股市摇动性的目标。
目前的VIX是一个及时市集指数，遵循尺度普尔500指数期衡量量股市摇动预期，代外了市集对改日30天摇动性的预期。
1. 基于对特依时刻段内的史册价值实行统计策画。这个历程网罗策画各式统计数字，如均匀数、方差，结尾是史册价值数据集的尺度差。
2. 遵循期权价值忖度其代价。期权是一种衍生器械，其价值取决于特定股票确当前价值转移到足以抵达特定秤谌（称为推广价或行权价）的概率。
坦率讲，普遍投资者能够跳过VIX的学术探求历程和策画，主要的是领悟VIX的崎岖意味着什么。
比方截至202年4月1日凌晨，VIX一经从最高点回落到57足下，意味着市集稍微重拾决心，或者不确定性下降了，股票市集扔售预期有所缓解，投资者能够以是做出投资决定。
但于此同时，美邦新冠病毒确诊病例以及赋闲申请人数连接的增加使得VIX照旧处正在上升通道中。
一言以蔽之，VIX越高，市集预期越负面；投资者能够参考VIX来权衡市集中的危害、颤抖或压力秤谌，以做出投资决定。
