预计这部分投资者明日起可重新申请参加期权知识测试_消费金融上海证券营业所（以下简称“本所”）股票期权开户事业已于1月26日正式启动。请各期权策划机构遵从本所合系央浼，踊跃构制及格投资者尽疾做好股票期权开户事业。现就开户经过中期权策划机构会集反应的几个题目解释如下：
答：各期权策划机构应遵从《上海证券营业所股票期权试点投资者妥贴性打点指引》、《合于投资者开立衍生品合约账户相合事项的知照》以及《合于做好股票期权投资者临柜开户供职的知照》的整体央浼，做好期权投资者开户事业。合系文献请参睹本知照附件1、附件2 和附件3。
答：关于合适央浼的及格投资者，期权策划机构可先为其开立衍生品合约账户和衍生品保障金账户，待结算银行银衍开户打定停当后再协助投资者开立银行结算账户。
三、 投资者开户经过整体必要拍摄哪些实质？对摄像工具是否有整体央浼？机构投资者开户是否也需灌音录像？
答：期权策划机构只需完全记实投资者书写《股票期权危害揭示书》及合系开户文献中的同意文字的全经过。合系摄像只需大白、宁静、畅达即可。本所并未对摄像工具做希奇央浼。各交易部可行使现有电子工具（如：手机、相机等）对开户经过做灌音、录像。该摄像央浼只针对私人投资者开户，对机构投资者开户本所不做硬性央浼。
答：为保险ETF期权正式上线后的安稳运转，本所拟于期权正式上线后暂停股票期权全真模仿营业一段时分。请各期权策划机构尽疾安放投资者开立模仿期权账户，并竣事所需的模仿营业履历，避免影响期权投资者的开户事业。
答：浅显机构投资者插手期权营业，合系营业职员应具有本所承认的期权模仿营业履历（通过该机构开设的账户），整体营业履历央浼比照私人投资者申请三级营业权限所需营业履历。
六、 依据《合于进一步巩固股票期权投资者妥贴性打点合系事业的知照》的合系央浼，一面期权策划机构自查后提交了投资者常识测试功效取缔申请，这一面投资者何时可能从头申请考察？
答：本所合系部分正正在后台捏紧执掌相合测试功效取缔的申请，估计这一面投资者昭质起可从头申请到场期权常识测试。
七、 关于指定营业正在证券公司6个月以上的央浼，这6个月是否必需相连打算？
八、 正在期货公司开户6个月以上的私人投资者经IB营业先容到证券公司或期货公司开户，是否仍需满意指定营业正在被先容方6个月以上的央浼？
答：正在期货公司开户6个月以上的私人投资者经IB营业先容到证券公司或期货公司开户，不需满意指定营业正在被先容方6个月以上的央浼。但投资者仍需满意本所股票期权妥贴性打点指引中对资金气力、金融期货营业履历、期权常识测试、模仿营业履历、危害承担本事等方面的央浼。期权投资者妥贴性归纳评估由先容方实行，被先容方须对归纳评估结果举行查对，两边须正在IB营业合同中显然各自负担。
九、 总体来看，上交所对投资者采纳了极度苛厉的持仓限额打点。是否思量上市后渐渐摊开合系额度局限？
答：期权是最繁复的衍临盆品之一，其危害远高于现货。为避免投资者正在期权营业中因不熟练期权特质产生较大耗损，本所将实行循序渐进的限仓打点轨制。本所将于本周竣事上线初期持仓额度的评估，并实时向墟市公告。
本所将对总共首次进入期权墟市的投资者（私人以及机构投资者）实行苛厉的限仓轨制，待投资者营业一段时分、充满领略期权特质后，对投资者一一渐渐摊开额度局限。比方：若上线三个月后将原有投资者的持仓额度擢升到1000张，新开户或未满三个月的投资者的持仓额度仍为20张。上线后合系额度调剂事宜，本所将另行知照。
答：为了验证墟市各方期权技能体系临盆情况的停当情形，本所拟于本周六和下周六安放两场基于实正在账户的通合测试，该通合测试是券商自营到场实正在期权营业前的必备合键。如券商自营未到场这两次通合测试，则正在上线后很长一段时分无法插手股票期权营业。
必要注意的是，即使本所依据墟市运转情形对一面及格投资者摊开了限仓轨制，只须是新插手的自营机构，都要受到较苛厉的限仓轨制（参睹题目九）。
十一、 竣事期权合约的行权是期权投资者开户前必备的期权模仿营业履历。期权上线前对期权模仿营业中的行权有何安放？
答：为助助投资者正在期权正式上线前充满领略行权流程，本所拟于下周一至下周五安放五场行权练习。整体安放参睹本知照附件4。
十二、 股票期权上线初期，及格境外机构投资者（QFII）和沪股通投资者能否交易ETF期权？
答：依据《及格境外机构投资者境内证券投资打点手段》和《上海证券营业所沪港通试点手段》，股票期权产物暂不纳入营业鸿沟。
证券公司、基金及其子公司、银行、保障公司、信任公司等特别机构发行的产物，如公募基金产物、私募产物、信任部署、资产打点部署、银行及保障理家当物等，假设采选证券公司结算形式，须向中邦结算申请开立证券账户，由证券账户指定营业所正在证券公司或期货公司开立衍生品合约账户；假设采选托管人结算形式，则须遵从现有证券账户开立体例向中邦结算申请新开立一个浅显证券账户，并将该证券账户指定营业正在证券公司或期货公司，由证券账户指定营业所正在证券公司或期货公司开立衍生品合约账户。
