较预期值高103%-指数数据投资网标的指数因素股中，润泽科技、光环新网、云赛智联、宝信软件、拓维讯息、科华数据众股封板涨停。
音书面上，阿里巴巴2025 财年3 季度资金开支为314 亿元，较预期值高103%，动员AI 合联产物收入继续6 个季度告竣同比增速超100%，阿里的资金开支和AI 营业开展均凌驾商场预期。正在他日投资设计方面，阿里将加大资金开支以应对AI 根基步骤需求，他日3 年资金开支之和希望抵达1500 亿元。
有机构以为正在阿里大幅弥补AI 根基步骤投资的动员下，腾讯和字节等其他云厂商也将同步弥补对AIDC 的投资，推进邦产AI算力工业链的需求刷新。
民生证券最新意见以为，AI大模子对算力动员重要呈现正在以下几个方面：①大模子平权带来大宗模子利用需求，希望动员算力需求永远擢升。②大模子接入、行使量的弥补希望带来算力行业景心胸进一步擢升， Deepseek或是算力星辰大海的一朵“小浪花”。③邦民级利用模子行使继续放大算力需求。
该机构以为，DeepSeek 等头部模子的进展让 AI 利用、AI Agent 等加快落地，行使量急速擢升推进 AI 算力需求进入从教练推进到推理推进的拐点， Deepseek 或是算力星辰大海的一朵“小浪花”。从微信等头部 APP 接入 DeepSeek 后可能看到，邦民级利用模子行使继续放大算力需求，进而带来推理等算力需求的大宗增加，算力行业迎来紧急进展时机。
山西证券意见暗示，本年较为看好 AI 工业链投资时机，Agent、豆包链和推理算力是来岁 AI 工业链三大主线。正在利用端，看好正在办公、财政、营销等场景 Agent 的落地，；邦内下搭客户继续加大邦产AI 芯片采购，同时邦产AI 芯片第一梯队厂商正正在本能、生态、产能上加快追逐英伟达，其新一代主力产物他日希望对英伟达造成替换，或可体贴邦产 AI 算力芯片第一梯队公司及效劳器头部公司。
