其中2 小时级别的动量效应最强—增强指数基金宽基指数与对应的股指期货正在日内分歧期间段的区分有明显的正负收益，且期货和现货的收益往往是反向的。
期货与现货秩序的差别进一步导致基差与价差也正在日内分歧时段各自露出出收益异象。
日频以上 A 股收益露出出更强的反转特质，正在日内级别上则露出出更强的动量特质，个中2 小时级其余动量效应最强。实情上日内动量效应活着界各个市集、种种资产上渊博生活，目前学界对该表象主流的三个阐明为: 投资组合再均衡效应、晓知音讯的交马活动效应/噪声业务效应、对冲需求效应。
对日内收益举行切分，区分咨询分歧时段收益之间的合连性和预测成就: 将日内某时点至收盘的收益率举动日标变，抉择该时点前的日内已实行收益戏隔夜收益等举动特质举行预测。样的忍道咱们网时查验和构筑了日内单边与跨期政策，模子方面琢磨了线性 OLS 模子与非线性的四归树、分类树模子。
对付单边政策，OLS 模子优于树模子。10:30 给出业务信号，IH前一小时动量单因子分类树滚动预测可实行年化收益 15.5%，夏普1.16;IF 日内已实行收益动量 OLS 滚动预测可实行年化收益18.3%，夏普 1.35;IC 前一小时动 OLS 滚动预测可实行年化收益 17.2%，度昔1.11。
日内跨期套利政策琢磨杠杆后也有较众的收益空间，且树模子正在这个预测题目上浮现优于 OLS。IH、IF、IC 日内跨期筑略回归树滚动预测可区分实行年化收益 18.5%、14.4%、26.1%、，夏普0.98、0.80、1.28。
