量化投资与策略提起量化投资，就不得不提量化投资的标杆——华尔街传奇人物詹姆斯·西蒙斯(James Simons)。
通过将数学表面奇异协调到投资的实战之中，西蒙斯成为了投资界中首屈一指的“模子先生”。由其运作的大奖章基金(Medallion)正在1989-2009的二十年间，均匀年收益率为35%，若算上44%的收益提成，则该基金现实的年化收益率可高达60%，比同期标普500指数年均回报率跨过20众个百分点，纵然相较金融大鳄索罗斯和股神巴菲特的操盘体现，也要遥遥领先十几个百分点。最作难能难过的是，尽管是正在次贷紧急总共发作的2008年，该基金的投资回报率仍可稳稳维系正在80%支配的惊人水准。西蒙斯通过将数学模子和投资战略相团结，慢慢走上神坛，开创了由他扛旗的量化时期。
说回量化投资，量化投资便是愚弄估计机技巧而且采用必然的数学模子去实验投资理念，杀青投资战略的流程。
价格投资和趋向投资（技巧阐明）是引颈过去一个世纪的投资要领，跟着估计机技巧的发扬，已有的投资要领和估计机技巧相协调，发生了量化投资。
秩序性：苛峻实施投资战略，不是投资者情感的变革而粗心更改。云云能够降服人性的弱点，如贪念、怯怯、幸运情绪，也能够降服认知过错。
编造性：量化投资的编造性特性搜罗众目标的量化模子、众角度的窥探及海量数据的窥探等。众目标模子搜罗大类资产设备模子、行业拔取模子、精选个股模子等。众角度窥探重要搜罗对宏观周期、墟市布局、估值、生长、赢余质地、墟市情感等众个角度阐明。其它，海量数据的处分才能不妨更好地正在宽阔的本钱墟市逮捕到更众的投资时机，拓展更大的投资时机。
实时性：实时疾捷地跟踪墟市变革，一贯浮现不妨供应逾额收益的新的统计模子，寻找新的业务时机。
分开化：正在局限危险的要求下，量化投资能够充任分开化投资的东西。体现为两个方面：一是量化投资一贯地从汗青中发现希望正在将来反复的汗青纪律而且加以愚弄，这些汗青纪律都是较大约率取胜的战略；二是依赖筛选出股票组合来取胜，而不是一只或几只股票取胜，从投资组合的理念来看也是逮捕大约率获胜的股票，而不是押宝到单个股票。
战略，能够杀青标的的计划纠集；正在证券业务中，战略是指当预先设定的事变或信号发作时，就采用相应的业务作为。
一个无缺的战略须要包蕴输入、战略处分逻辑、输出；战略处分逻辑须要研商选股、择时、仓位统造和止盈止损等要素。
量化选股便是用量化的要领拔取确定的投资组合，渴望云云的投资组合能够得到超越大盘的投资收益。常用的选股要领有众因子选股、行业轮动选股、趋向跟踪选股等。
众因子选股是最经典的选股要领，该要领采用一系列的因子（好比市盈率、市净率、市销率等）举动选股尺度，知足这些因子的股票被买入，不知足的被卖出。好比巴菲特云云的价格投资者就会买入低PE的股票，正在PE回归时卖出股票。
作风轮动选股是愚弄墟市作风特性举办投资，墟市正在某个时间偏好大盘股，某个时间偏好小盘股，倘使浮现墟市切换偏好的纪律，并正在作风转换的初期介入，就或者得到较大的收益。
行业轮动选股是因为经济周期的由来，有些行业启动后会有其他行业伴随启动，通过浮现这些伴随纪律，咱们能够正在前者启动后买入后者得到更高的收益，差别的宏观经济阶段和货泉策略下，都或者发生差别特性的行业轮动特征。
资金流选股是愚弄资金的流平素鉴定股票走势。巴菲特说过，股市短期是投票机，永恒看必然是称重机。短期投资者的业务，便是一种投票举动，而所谓的票，便是资金。倘使资金流入，股票该当会上涨，倘使资金流出，股票该当下跌。因而凭据资金流向就能够构筑相应的投资战略。
动量反转选股要领是愚弄投资者投资举动特征而构筑的投资组合。索罗斯所谓的反身性表面夸大了价值上涨的正反应用意会导致投资者无间买入，这便是动量选股的根本凭据。动量效应便是前一段强势的股票正在将来一段年华无间维系强势。正在正反应抵达无法不断的阶段，价值就会瓦解回归，正在云云的境遇下就会展现反转特性，便是前一段年华弱势的股票，将来一段年华会变强。
当股价正在展现上涨趋向的时刻举办买入，而正在展现消沉趋向的时刻举办卖出，实质上是一种追涨杀跌的战略，良众墟市因为羊群效用生存较众的趋向，倘使能够局限好亏蚀时的额度，周旋住对趋向的逮捕，永恒下来是能够得到分外收益的。
量化择时是指采用量化的体例鉴定买入卖出点。倘使鉴定是上涨，则买入持有；倘使鉴定是下跌，则卖出清仓；倘使鉴定是惊动，则举办高扔低吸。
常用的择时要领有：趋向量化择时、墟市情感量化择时、有用资金量化择时、SVM量化择时等。
仓位统造便是正在你决计投资某个股票组适时，决计怎样分批入场，又怎样止盈止损离场的技巧。
常用的仓位统造要领有：漏斗型仓位统造法、矩形仓位统造法、金字塔形仓位统造法等
止盈，顾名思义，正在得到收益的时刻实时卖出，得到赢余；止损，正在股票亏蚀的时刻实时卖出股票，避免更大的耗费。
一个战略往往会经验发生思法、杀青战略、检修战略、运转战略、战略失效几个阶段。
任何人任何年华都或者发生一个战略思法，能够凭据我方的投资体会，也能够凭据他人的告成体会。
发生思法到杀青战略是最大的超越，杀青战略能够参照上文提到的“一个无缺的量化战略包蕴哪些实质？”
战略杀青之后，须要通过汗青数据的回测和模仿业务的检修，这也是实盘前的闭头枢纽，筛选优质的战略，减少劣质的战略。
墟市是五花八门的，须要及时监控战略的有用性，一朝战略失效，须要实时息止战略或进一步优化战略。
